Forex Irakischen Dinar Zu Uns Dollar

Ist die irakische Dinar Investition eine kluge Investition Was bedeutet es, in den irakischen Dinar investieren In einfachen Worten, die in der gleichen Weise wie jede Währung Investitionen durchgeführt. Sie kaufen x irakischen Dinar (IQD), indem Sie y US Dollar (oder Ihre Domizilwährung) bezahlen. Wie beim Kauf von Aktien, Anleihen oder anderen Währungen, kaufen Sie Dinar zu einem bestimmten Preis und dann erwarten, dass der Preis steigen. Die eigentliche Frage, aber ist nicht nur können Sie in dieser bestimmten Währung zu investieren, sondern sollten Sie investieren. (Check out Investopedias große Auswahl an Forex-Tutorials.) Gibt es die Möglichkeit, einen Betrug in einer solchen Anlage Schema Financial Scams haben in der Regel bestimmte Merkmale. Ein paar Tip-offs sind: Wenn das Schema wird ausgeführt und gefördert von einzelnen Agenten statt bekannter Unternehmen Wenn es schwer inoffizielle Promotions durch internetemailstelemarketing Anrufe statt offenen und fairen Marketing Wenn Transaktionen auftreten, vor allem durch Straße-basierte Händler. Hohe Schwankungen der verfügbaren Raten und hohe Markup-Gebühren noch Versprechen von übermäßig übertriebenen Renditen. Im Falle des irakischen Dinar-Investitionssystems könnte es zusätzliche rote Fahnen geben: Reputed Banken (zB Wells Fargo), die das Angebot des Devisenhandels in irakischen Dinaren enthielten Staaten wie Utah, die Warnungen vor solchen Anlagen ausgeben Sehr breite Bid-Ask-Spreads und unpraktische Argumentation Diskutiert unten) rechtfertigen den irakischen Dinar als eine perfekt sichere und sicher erschossen High-Return-Investment-System. All diese Faktoren führen zu weiteren Zweifeln (siehe Investopedias Tutorial auf Investment Scams.). Die Grundlagen der Forex First, heres eine sehr rudimentäre Erklärung, was es bedeutet, in einer Währung zu investieren. Zum Beispiel, sagen wir, die irakische Dinar Forex-Rate ist 1 US 1160 IQD (wie es der Fall, etwa, im August 2014). Wenn Sie US1000 in irakischen Dinaren mit dieser Rate investieren, erhalten Sie IQD 1,16 Millionen. Nach dieser Investition, werden Sie warten und beobachten, erwartet, dass die IQD gegen die USA steigen. Wenn Ihre Erwartungen in Erfüllung gehen und sich der Wechselkurs auf einen hypothetischen Wert - sagen wir 1 USD 1 IQD - erhöht, dann ist Ihre Investition nunmehr US 1,16 Mio. wert. Unter dieser Hypothese würde der Investor ein Millionär werden, indem er US1000 investierte, die auf US1.16 Million wuchs. Aber was passiert, wenn der Dinar nimmt die entgegengesetzte Richtung Say it verschlechtert sich auf 1 US 2000 IQD. Jetzt ist Ihr investiertes Holding von IQD1.16 Million nur wert US580. Effektiv haben Sie 420 auf Ihre Investition verloren. Die große Frage, ist der irakische Dinar Investition ein hyped Betrug oder kann irgendeine Profitabilität erreicht werden Erstens können wir mit den positiven beginnen: Obwohl spekulative Gedanken über irakische Dinar Investitionen haben sich für eine lange Zeit, gab es Entwicklungen auf der Grundlage von Berichten, die geführt Um Spekulationen im IQD-US-Handel zu spicken (wie etwa die Erklärung des IWF um die Hälfte des Jahres 2007, in der Zeit nach der Saddam-Hussein-Ära). Es erwähnte den Internationalen Vertrag mit Irak, der auf vielfältige Weise interpretiert wurde und zu weiteren Spekulationen im irakischen Dinar-Devisenhandel führte. (Irakische Behörden) haben einige mutige Maßnahmen ergriffen, darunter die schrittweise Erhöhung der heimischen Treibstoffpreise und ab 2007 die Beseitigung aller direkten Haushaltszuschüsse, mit Ausnahme von Kerosin. Der Irak hat auch ein ehrgeiziges Strukturreformprogramm eingeleitet, um den Übergang zu einer marktwirtschaftlicheren Wirtschaft zu ermöglichen. In dem Artikel heißt es weiter: Um die Inflation zu bekämpfen, wurde an drei Fronten eine Aktion eingeleitet. Zuerst erhöhte die Zentralbank des Irak ihre Politikzinsen stark und erlaubte eine allmähliche Anerkennung des Dinars. Diese Maßnahmen zielten darauf ab, die Wirtschaft zu de-Dollarisieren, um die Zentralbanken in die Lage zu versetzen, die monetären Bedingungen zu kontrollieren und die importierte Inflation zu senken. Davor war der IQD-USD-Kurs um 1270 (April 2007) und ab August 2014 um rund 1160 eine positive Rendite von rund 8,5. Seither wurden keine großen signifikanten Preisbewegungen beobachtet. Weitergehende Trends werden von der aktuellen und zukünftigen Entwicklung in der Region abhängen. Aktuelle Situation amp Zukunftsperspektiven des Irak: Bürgerkrieg, regionale Kämpfe und westliche Länder, die wegbleiben, sind Hauptanliegen des Irak, mit der extremen Möglichkeit, dass sich das Land in drei Regionen verteilt. Wenn das passiert, kann der Zahltag auch nie für Investoren mit irakischen Dinar kommen und warten auf Wertschätzung. Unterstützt durch die Ölreserven. Der Irak hat das Potenzial, zurück zu springen und sich als eine stabile Wirtschaft zu etablieren. Das gelang ihm nach dem achtjährigen Iran-Irak-Krieg. Aber das braucht eine friedliche, vielversprechende Geschäftsatmosphäre, um das Vertrauen der Investoren zu etablieren, was wiederum dazu beitragen wird, seine Wirtschaft wiederzubeleben und die IQD-Devisenkurse auf realistische Ebenen zurückzuführen. Jetzt auf die andere Seite der Münze: Es gibt Gründe, die auf irakische Dinar Investitionen ein hyped Betrug, der wichtigste Faktor ist IQD buchstäblich Handel im Forex Black Market statt der regulären Banken und Trading-Tische. Darüber hinaus sind die folgenden falschen Aussagen stark von den Verfechtern der irakischen dinar Investment-Systeme veröffentlicht: IQD ist stark unterbewertet und wird deutlich gegen USD in mittel-bis langfristig aufgrund einer bevorstehenden Neubewertung gebunden, um bald passieren Supporters of Iraqi dinar Es wird berichtet, dass die Investitionen die beiden ökonomischen Bedingungen verwechseln - Neubewertung vs. Redenomination. Bei der Neubewertung handelt es sich um die tatsächlich berechnete Anpassung an einen offiziellen Wechselkurs eines Landes gegenüber einer gewählten Baseline (Gold oder USD). Eine Neubewertung führt dazu, dass diese Währung um den Faktor der Anpassung in die Basiswährung kostspielig wird und somit die Kaufkraft dieser Währung ändert. Die Redenomination erfolgt bei hohen Inflationsniveaus durch alte High-Value-Noten, die mit neuen Small Value Notes (1000 Old dinars 1 New dinar) gleichgesetzt werden. Es fällt einfach weg von den Nullen, die die Kaufkraft die selben wie vorher halten. Es gibt bestätigte Nachrichten, dass der Irak planen, seine Währung neu zu beurteilen, aber nicht neu zu bewerten. In Ermangelung einer Neubewertung, wird es keine Änderung in der Devisen-Wechselkurs der Irak Dinar IQD (mit oder ohne Umstellung). Wirtschaftswissenschaftler weisen auch darauf hin, dass es für die irakische Wirtschaft nicht vorteilhaft wäre, eine solche Wertschätzung durch die Behörden (auch durch Neubewertung) zuzulassen. Dies führt zu mehrfachen Problemen für den Irak: Die Unfähigkeit, die Staatsschulden aufgrund von revidierten Bewertungen zurückzuzahlen Wörtlich: Barrikaden für ausländische Unternehmen in den Irak für Unternehmen einzubringen Gesamtbeschränktes Wachstum in der Nachkriegsära aufgrund von Welligkeitseffekten von über 2 Jahren. Ähnliche Aufwertung Der kuwaitischen Dinar ist ein historischer Beweis Einige versuchen, Investitionen im irakischen Dinar zu fördern, basierend auf dem Erfolgsfall der Aufwertung des kuwaitischen Dinars (KWD), der heute eine hoch bewertete Währung ist. Dies ist jedoch irreführend. Während die offizielle kuwaitische Regierung eine neue Ausgabe von Notizen nach der irakischen Invasion erwähnt, gab es keine Neubewertung. Das neue Release sollte die Verwendung von gestohlenen und geplünderten alten Kuwait-Dinaren verhindern. Im kuwaitischen Beispiel wurden die Devisenkurse vor dem Krieg beibehalten, indem die Banknoten einfach gewechselt wurden. Es ist auch unpraktisch - und ökonomisch unmöglich -, eine Währung so aufzuwerten, daß ihr Wert vielfach ansteigt, ohne daß es eine reale Ergänzung der Reserven gibt. 3. Die Nachkriegsentwicklung kann zwar Zeit nehmen, gibt aber immer gute Ergebnisse Beispiele für europäische Länder wie die Niederlande, Großbritannien usw. sind in diesem Fall zitiert, um eine irakische Dollar-Investition zu rechtfertigen. Diese anderen Länder schafften es, ein rasches Comeback aus den Auswirkungen des Zweiten Weltkrieges zu machen und gelten heute als unter den entwickelten Ländern. Eine wichtige Tatsache, die hier verpasst wird, ist, dass diese Länder schneller vorankommen konnten, weil die Kriegssituation völlig anders war als der Irakkrieg. Es war dann ein Fall des Weltkrieges, in dem die betreffenden europäischen Länder auf der Siegesseite waren und in der Nachkriegszeit eine maximale Unterstützung erhielten. Der Fall des Irak dagegen ist eher ein Bürgerkrieg, wo es eine Möglichkeit gibt, dass das Land in mehrere Fragmente aufgeteilt wird. Selbst wenn es als eine Nation bleibt, wird es noch lange dauern, bis sich die Wirtschaft erholt. 4. Executive Order 13303 gibt Amerikanern besondere gesetzliche Rechte zu halten oder zu investieren in irakischen Dinar Auftrag 13303 ist für den Schutz des Entwicklungsfonds für den Irak, irakische Ölprodukte und Interessen einschließlich Eigentum von US-Personen aus allen rechtlichen Anlagen oder Pfandrechte. Es gibt keine Rechte oder Schutz für Investitionen in irakischen Dinar, überhaupt von jedermann. 5. Der irakische Dinar ist immer noch ein guter Kauf, auch ohne Neubewertung Dies basiert auf dem starken Glauben einiger Investoren, dass die Irak-Ölreserven und das Entwicklungspotenzial den Dinar zu einem guten Kauf machen. Einige Investoren argumentieren, dass der Markt eine starke Anerkennung für den irakischen Dinar in der Nachkriegszeit antreiben könnte, nur weil die riesigen Ölreserven letztendlich zu einer starken Währung werden. Ähnlich dem irakischen Dinar werden ähnliche Gerüchte für vietnamesische Dong und, zuletzt, das ägyptische Pfund berichtet. Kann eine kurzfristige Hochfrequenz-Händler profitieren von IQD-USD Forex Trading Möglicherweise ja, aber praktisch Nr. Der Grund ist, dass der IQD-US-Devisenhandel Markt ist praktisch nicht vorhanden. Keine Banken bieten Irak Dinare. Wenn Sie irakische Dinare kaufen müssen, können Sie diese nur bei ausgewählten Geldaustauschern kaufen, die möglicherweise rechtlich registriert sind oder nicht. Zweitens, sie verlangen eine heftige Markup-Gebühr, um die Melodie von bis zu 20, für solche Transaktionen. Dies wird das Gewinnpotenzial auch für den kurzfristigen Handel erodieren. Dies kann eine gute Wette für eine langfristige Investition sein Forex-Handel im Allgemeinen kommt mit ein paar Herausforderungen: Überbewertetes Gewinnpotential auf Anleger Missverständnisse basiert. Die irreführenden Praktiken der Devisenhändler als Forex ist in erster Linie ein OTC-Markt. Weitere Komplikationen und Fehlverhalten bestehen im Handel mit solchen illiquiden und unregulierten Anlageklassen. Investoren grundlegende Ignoranz über internationale Forex-Bewertungen Verlust-Abneigung Investoren halten auf Verlust-Vermögenswerte weiter verschlechtert die Bewertung ihrer Investitionen Wie der Irak, seine Wirtschaft und damit die Forex-Rate auf lange Sicht zu entwickeln, wird eine langfristige ungewisse Wette sein. Die Bottom Line: Trading Forex-Währungen ist immer riskant, da externe Faktoren auf internationaler Ebene schwer zu kontrollieren oder vorherzusagen sind. Sofern Sie nicht an geregelten Märkten oder über regulierte Agenten handeln, sollten Händler und Investoren äußerst vorsichtig handeln, um solche Währungen zu handeln. Weltweit vertrauenswürdige Währungsbehörde Nordamerikanische Ausgabe Der Dollar handelte weicher, blieb aber komfortabel über der Post-Trump-Pressekonferenz hinweg. USD-JPY ist in den oberen 114s geglitten, nachdem er die Gewinne über 115.00 nicht erlitten hat, aber über einer großen Zahl oben auf dem gestrigen einmonatigen Tief an bleibt. Lesen Sie weiter X25B6 2017-01-13 12:08 UTC Europäische Ausgabe Der Dollar ist weicher Handel in den Londoner öffnen, bleibt aber bequem über die Post-Trump Pressekonferenz Tiefs. USD-JPY ist in den oberen 114s geglitten, nachdem er die Gewinne über 115.00 nicht beibehalten konnte, aber über eine große Zahl oben auf gestern bleibt. Lesen Sie weiter X25B6 2017-01-13 07:40 UTC Asian Edition FX Handel war relativ ruhig in N. Y. am Freitag, obwohl der Dollar leicht perk bis marginal, so dass der USD-Index bei 101,30 in den Schluss. Anständige Einzelhandelsumsätze und Inline-PPI-Daten halfen der USD-Stimmung, allerdings vor einem langen U. S.-Wochenende, der Rallye. Lesen Sie weiter X25B6 2017-01-13 19:15 UTCDie Weltvertrauenswürdige Währung Behörde North American Edition Der Dollar gehandelt weicher, ist aber komfortabel über die Post-Trump Pressekonferenz Tiefs geblieben. USD-JPY ist in den oberen 114s geglitten, nachdem er die Gewinne über 115.00 nicht erlitten hat, aber über einer großen Zahl oben auf dem gestrigen einmonatigen Tief an bleibt. Lesen Sie weiter X25B6 2017-01-13 12:08 UTC Europäische Ausgabe Der Dollar ist weicher Handel in den Londoner öffnen, bleibt aber bequem über die Post-Trump Pressekonferenz Tiefs. USD-JPY ist in den oberen 114s geglitten, nachdem er die Gewinne über 115.00 nicht beibehalten konnte, aber über eine große Zahl oben auf gestern bleibt. Lesen Sie weiter X25B6 2017-01-13 07:40 UTC Asian Edition FX Handel war relativ ruhig in N. Y. am Freitag, obwohl der Dollar leicht perk bis marginal, so dass der USD-Index bei 101,30 in den Schluss. Anständige Einzelhandelsumsätze und Inline-PPI-Daten halfen der USD-Stimmung, allerdings vor einem langen U. S.-Wochenende, der Rallye. Weiterlesen X25B6 2017-01-13 19:15 UTC

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Nehmen Sie den richtigen Weg zum Handel in Forex Mit vielen Risiken in der überseeischen Devisenhandel beteiligt sind, ansässige Inder, die von Forex-Bewegungen profitieren möchten, sollten den Handel an der Börse gehandelte Devisen-Derivate in das Land. Die Einführung von Währungsderivaten auf regulierten Börsen seit vier Jahren eröffnet eine neue Anlageklasse für Inder. Aber jenseits des landespolitischen Rahmens scheint auch ein internetbasierter ausländischer Devisenhandelsmarkt blühend zu sein. Es bietet mehr Auswahl und größere Wetten. Allerdings ist der Handel auf sie illegal für Indianer und trägt hohe Risiken. Verletzung des Rechts Internet-Portale bieten Devisenhandel scheinen allgegenwärtig in diesen Tagen. Sie werben weit verbreitet 8212 vor allem auf einer Vielzahl von Websites 8212 locken Kunden mit schnellen Renditen und großem Geld. Auf einigen Portalen verkündigen lächelnde Gesichter, wie leicht sie mehrere hundert Dollar in einer Angelegenheit von Tagen gemacht haben und laden andere ein, sich ihnen anzuschließen. Auf anderen scheinen erfolgreicher Einzelpersonen die Vorteile des Devisenhandels zu preisen und zu sagen, wie es ihnen half, zusätzliches Einkommen zu verdienen. Don8217t fallen für die Marketing-Spiel. Nicht nur Sie laufen Gefahr, Ihr Geld zu verlieren, aber Sie finden sich auf der falschen Seite des Gesetzes. Die Reserve-Bank von Indien (RBI) hat, mehr als einmal Gelegenheit, gegen ausländischen Devisenhandel durch Internet-Handelsportale gewarnt. Sie hat im Februar letzten Jahres eine Beratung abgegeben und anschließend im April 2011 und November 2011 zwei Benachrichtigungen 8212 (siehe untenstehende Links) mitgeteilt. Das RBI hat beobachtet, dass 8220overseas Devisenhandel auf einer Anzahl von Internetelectronic Handelsportalen eingeführt wurde, die die Bewohner mit Angeboten von garantierten hohen Renditen auf der Grundlage dieses Devisenhandels8221 lockten. Es wird klargestellt, dass eine Person, die in Indien ansässig ist und die Abwicklung solcher Zahlungen direkt indirekt außerhalb von Indien verweigert, gegen die Verletzung des Devisenmanagementsgesetzes (FEMA) 1999 verstoßen würde, abgesehen davon, dass sie für die Verletzung von Vorschriften in Bezug auf Know Your Customer verantwortlich ist (KYC) NormenAnti Geldwäsche (AML) standards.8221 Die Botschaft ist klar. Überweisungen für solche Geschäfte sind nach dem Gesetz nicht zulässig. Gegen indische Einwohner, die diese Zahlungen erheben und einreichen, können Klagen erhoben werden. Forex-Markt-Experten stimmen über den rechtlichen Aspekt. Sagt Anil Bhansali, Vizepräsident, Mecklai Finanzdienstleistungen, 8220As pro FEMA, alle diese Gewerke sind illegaler Handel. Marginsammlung für solche Onlineportale ist auch ein Verstoß gegen FEMA8221. Anindya Banerjee, Senior Manager, Kotak Securities, erklärt, 8220Die RBI erlaubt nicht die Verwendung von Devisen für Leverage-Handel. Im Allgemeinen bieten die Forex-Portale eine Hebelwirkung von 8216x8217 Mal an, daher verletzen sie die Richtlinien des RBI.8221 Unternehmen, die Online-Handel in Währungen anbieten, befinden sich meist außerhalb des Landes, oft in Steueroasen wie Zypern. Sie haben keine Adressen und Kontakt-Nummern in Indien, obwohl sie können Agenten zu liaise ernennen und Kunden in ihrem Namen zu ernennen. Als solche können diese Unternehmen außerhalb der Reichweite der Regulierungsbehörde liegen. Aber indische Einwohner, die in solche Gewerkschaften und Körperschaften wie Agenten, Banken und Kreditkarten-Unternehmen, die sie erleichtern würde zu regulatorischen Maßnahmen zu bekommen. Laut Vikram Murarka, Chief Währung Strategist, Kshitij Consultancy Services, 8220Legally, die Unternehmen sind frei, Online-Handel bieten, da sie nicht verantwortlich für die RBI sind. Die RBI-Beschränkungen gelten für die ansässigen indischen Staatsangehörigen. Also, rechtlich sind sie diejenigen, die vom Online-Handel abzurufen sind.8221 Andere Risiken Während Daten über wie viel Handelsvolumen an Internet-Handelsportale mit dem Devisenhandel gehandelt werden, sind nicht verfügbar, scheint der Trend an gefangen zu sein. Wie die RBI beobachtet hat, sind viele indische Einwohner Opfer von verlockenden Angeboten geworden und haben viel Geld verloren. Angespornt durch die Verlockung der hübschen Rendite, die sehr hohe Leverage angeboten (Wetten so hoch wie 400 Mal oder mehr am Rand erlaubt), und mehrere Währungspaare zu handeln (viele Unternehmen bieten so viele wie 52 Paare), eine Menge von Händlern Scheinen ihr Glück in der überseeischen Devisenmarkt getestet haben, nicht immer mit guten Ergebnissen. Die Risiken ergeben sich aus vielen Quellen. Der globale Währungsmarkt ist wohl der größte und zu den raffiniertesten der Welt. Leichtgläubige Investoren ohne das notwendige Know-how und getragen von ihrem 8216success8217 in 8216demo8217 Trades können leicht verbrennen ihre Finger in das reale Spiel. Darüber hinaus kann der ausländische Devisenhandel, der durch Internetportale angeboten wird, in der Natur von 8216contracts für different8217 (CFD) sein, eine andere Art von Derivatprodukt, das viele Händler möglicherweise nicht kennen. Der hohe Hebel wirkt auch ein zweischneidiges Schwert. Während es das Potential hat, Gewinne zu vermehren, vergrößert es Verluste. Es gibt auch das Umwandlungsrisiko und die Kosten und die Provisionsabgabe, die indische Einwohner bei der Umwandlung von Rupien in Fremdwährung und umgekehrt entstehen. Schließlich gibt es das Gegenparteirisiko für den indischen Händler 8212 die Gefahr, dass die Partei am anderen Ende ihre Verpflichtung nicht ehren kann. Die meisten Unternehmen, die Devisenhandelsgeschäfte in Übersee anbieten, führen ihre Geschäfte nicht an regulierten Börsen durch, bei denen eine Gewerbesiedlung garantiert ist, sondern im riskanteren OTC-Markt. Nach Vikram Murarka, 8220Such Unternehmen in der Regel nicht ausführen die Trades an den Börsen. Sie fast immer im OTC-Markt tätig.8221 Unternehmen, die im Ausland Devisenhandel in Indien anbieten, sind außerhalb des Zuständigkeitsbereichs der country8217s Vorschriften. Indische Einwohner, die sich kurzfristig ändern, können wenig oder gar keine Rücksicht nehmen, um ihre Beschwerden anzusprechen. Abhilfemaßnahmen, auch wenn verfügbar, könnten teuer zu implementieren und ein langwieriger Prozess sein. Die Grundlinie. Angesichts der rechtlichen und operativen Risiken, die mit dem Devisenhandel im Ausland einhergehen, sollten gebietsansässige Inder, die über das Know-how verfügen und von Devisenbewegungen profitieren möchten, an den börsengehandelten Währungsderivaten im Land handeln. Die Rechtswahl Der von der RBI und SEBI im Jahr 2008 zugelassene Handel mit Währungsderivaten an anerkannten Börsen hat sich sowohl in Bezug auf Produktangebot als auch nach Volumen ausgeweitet. Derzeit unterstützen drei Börsen 8212 NSE, MCX-SX und die United Stock Exchange (USE) 8212 diese Trades. Das erste Produkt, das eingeführt werden sollte, war Währungs-Futures auf dem US-Dollar 8211Indian Rupee Paar. Futures - Handel in der Rupie gegenüber drei weiteren wichtigen Währungen 8212 Euro, Britisches Pfund und Japanisches Yen 8212 folgten. Im Jahr 2010, als Währungsoptionen auf dem USD-INR Paar zugelassen wurden, führten die NSE und USE das Produkt ein. Nach einer langen regulatorischen Schlacht startete MCX-SX im August 2012 auch USD-INR Devisenoptionen. Die Devisenterminkontrakte haben einen Zeitraum von 12 Kalendermonaten und Währungsoptionen haben einen Drei-Kalendermonat-Zyklus. So, heute, Devisenhändler in Indien haben einen breiteren Korb zur Auswahl. An drei Börsen können sie Futures und Optionen auf vier Hauptwährungen gegenüber der Rupie handeln. Handelsabwicklung wird durch den Austausch gewährleistet. Alle Verträge werden ohne physische Kontrakte abgewickelt. Der Großteil der Geschäfte geschieht auf der NSE und MCX-SX mit Liquidität vor kurzem auf die USE nach regulatorischer Prüfung fallen. Die Mehrheit der Geschäfte geschieht im USD-INR-Paar. Bessere Liquidität, mehr Währungspaare und die Besorgnis über die Kostenstruktur könnten dazu beitragen, mehr Händler im Devisenhandelswährungsderivatmarkt zu gewinnen. Links zu RBI-Kommunikation: (Dieser Artikel wurde am 25. August 2012 veröffentlicht) Holen Sie sich mehr von Ihren Lieblings-Nachrichten an Ihren Posteingang geliefert Warum RBI nicht zulassen, als unser eigenes Geld, das wir investieren. Es gibt viele Menschen, die auch verlieren Geld in Aktienmärkte. So Govt macht Geld in den Aktienmärkten. Govt kann nicht Geld verdienen, wenn sie Forex-Handel in Indien ermöglichen. Es gibt viele Dinge in Indien für die Aufhebung der Wirtschaft zu tun, ist Indien immer aus dem Spiel in allen Kreisen. Geschrieben am: 29. August 2012 um 01:29 Uhr IST 013 Dieser Artikel ist für Kommentare geschlossen. Bitte schicken Sie mir eine E-Mail an den Redakteur

Aktienoptionen 2014

Die Gold-Futures verzeichneten in den vergangenen sechs Wochen eine sehr hohe Kursrendite. Vor 4 min 2:32 am Jan. 10, 2017 Der Niedergang der langjährigen Bullenmarkt in Anleihen hat in letzter Zeit in den Köpfen der Investoren geraten. Bill Gross erklärt, warum die 10-jährige Treasury-Rendite der Schlüssel für Aktien und andere Finanzmärkte ist. Vor 11 min 2:24 am 10. Januar 2017 Die großen US-Aktienmarkt-Benchmarks am Dienstag Handel in der Nähe von Aufzeichnungen aber die Dow-Industrie auf die psychologisch signifikanten Ebene von 20.000 verliert Dampf. Vor 18 min 2:18 am 10. Januar 2017 Stocks Mai haben, um weiter zu laufen in der ersten Hälfte von 2017, aber Stiere laufen die Gefahr des Erhaltens versengten über dem längerfristigen warnt Bank von Amerika Merrill Lynch. Vor 21 min 14:15 am 10. Januar 2017 Die US Energy Information Administration am Dienstag warnt davor, dass die fast zweijährige Streik der Gesamtrückgänge in der US-Ölproduktion vorbei sein könnte, die Prognose für die Produktion für dieses Jahr und die Prognose eines Jahres - on-Jahres-Output-Aufstieg für 2018. Vor 52 min 13:43 Jan. 10, 2017 Copyright copyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten zur Verfügung gestellt von SIX Financial Information und vorbehaltlich Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesTop CEOs machen 300 Mal mehr als typische Arbeiter. Lohnwachstum übertrifft Aktiengewinne und Lohnwachstum von Top 0,1 Prozent Die Chief Executive Officers von Americas größten Unternehmen verdienen dreimal mehr als sie vor 20 Jahren und mindestens 10 Mal mehr als 30 Jahren, große Gewinne sogar im Vergleich zu anderen sehr hoch - Lohnempfänger. Diese außerordentlichen Lohnerhöhungen haben Spillover-Effekte bei der Verringerung des Lohnes von anderen Führungskräften und Führungskräften, die eine größere Gruppe von Arbeitnehmern bilden, als dies allgemein anerkannt ist, aufwiesen.1 Infolgedessen war das Wachstum des CEO und der Gesamtvergütung insgesamt ein wichtiger Faktor für die Verdopplung Die Gewinnanteile der Top 1 Prozent und die Top 0,1 Prozent der US-Haushalte von 1979 bis 2007 (Bivens und Mishel 2013 Bakija, Cole und Heim 2012). Seither ist das Einkommenswachstum unausgewogen: Da die Gewinne Rekordhöhen erreicht haben und der Aktienmarkt boomt, sind die Löhne der meisten Arbeitnehmer, die während der letzten Dutzend Jahre stagniert haben, auch während der vorherigen Erholung zurückgegangen (Bivens et al 2014 Gould 2015). Bei der Prüfung Trends in CEO Entschädigung zu bestimmen, wie gut die Top-1 und 0,1 Prozent sind bis 2014 vergütet, findet dieses Papier: Die durchschnittliche CEO Entschädigung für die größten Unternehmen war 16,3 Millionen im Jahr 2014. Diese Schätzung nutzt eine umfassende Messung der CEO Pay, Führungskräfte der Top 350 US-Firmen und beinhaltet den Wert der Aktienoptionen, die in einem bestimmten Jahr ausgeübt werden. Die Entschädigung ist um 3,9 Prozent seit 2013 und 54,3 Prozent seit der Erholung im Jahr 2009 begonnen. Von 1978 bis 2014 erhöhte sich die inflationsbereinigte CEO-Entschädigung um 997 Prozent, ein fast doppeltes Börsenwachstum und deutlich mehr als das schmerzhaft langsam wachsende Wachstum von 10,9 Prozent Typische Arbeiter jährliche Entschädigung für den gleichen Zeitraum. Die Entschädigungsquote von CEO-zu-Arbeitnehmer im Jahr 1965 lag im Jahr 2000 bei 376 bis 1 und lag im Jahr 2014 bei 303 zu 1, weit höher als in den 60er, 70er, 80er und 90er Jahren. Bei der Prüfung der CEO-Entschädigung im Vergleich zu den anderen Hochverdienerinnen und - empfängern finden wir: In den letzten drei Jahrzehnten wuchs die Entschädigung für CEOs weit schneller als die anderer hochbezahlter Arbeitnehmer, d. H. Jene, die mehr als 99,9 Prozent der Lohnempfänger verdienten. Die CEO-Entschädigung im Jahr 2013 (das letzte Jahr für Daten über die oberen Lohnempfänger) war 5,84 mal größer als die Löhne der oberen 0,1 Prozent der Lohnempfänger, ein Verhältnis 2,66 Punkte höher als die 3,18 Ratio, die über den Zeitraum 19471979 herrschte. Dieser Lohngewinn allein entspricht den Löhnen von 2,66 sehr hohen Lohnempfängern. Auch in den letzten drei Jahrzehnten erhöhte sich die Vergütung des CEO mehr im Verhältnis zum Lohn anderer sehr hochverdienender Arbeitnehmer als die Löhne von Hochschulabsolventen stiegen im Vergleich zu den Löhnen von Abiturienten. Das CEO-Pay wuchs weit schneller als die Bezahlung der Top 0,1 Prozent der Lohnempfänger zeigt, dass CEO Ausgleich Wachstum nicht einfach reflektieren den höheren Wert der hoch bezahlte Profis in einem wettbewerbsfähigen Rennen um Fähigkeiten (der Markt für Talente), sondern spiegelt die Präsenz Der beträchtlichen Mieten, die in den leitenden Lohn eingebettet sind (dh CEO-Lohn nicht reflektieren höhere Produktivität der Führungskräfte, sondern eher die Macht der CEOs, Zugeständnisse zu extrahieren). Dementsprechend gäbe es keine nachteiligen Auswirkungen auf die Produktion oder die Beschäftigung, wenn CEOs weniger verdient hätten oder mehr besteuert würden. Kritiker der Prüfung dieser Trends deuten darauf hin, auf der Bezahlung des durchschnittlichen CEO, nicht CEOs der größten Unternehmen. Allerdings ist die durchschnittliche Firma sehr klein, beschäftigt nur 20 Arbeiter und stellt keinen nützlichen Vergleich mit der Bezahlung eines typischen Arbeiters dar, der in einer Firma mit ungefähr 1.000 Beschäftigten arbeitet. Die Hälfte (52 Prozent) der Beschäftigung und 58 Prozent der gesamten Lohnsumme sind in Firmen mit mehr als 500 oder mehr Beschäftigten. Unternehmen mit mindestens 10.000 Beschäftigten stellen 27,9 Prozent aller Beschäftigten und 31,4 Prozent aller Gehaltsabrechnungen zur Verfügung. CEO-Vergütungstendenzen Tabelle 1 zeigt die Entwicklung der CEO-Vergütung von 1965 bis 2014.2 Die Daten messen die Vergütung von CEOs in den größten Betrieben und beinhalten Aktienoptionen, je nachdem, wieviel der CEO in diesem Jahr durch Ausübung von Aktienoptionen realisiert hat. Die Optionen-realisierte Maßnahme spiegelt, was CEOs als ihre Form W-2 Löhne für Steuerberichterstattung berichten und ist, was sie tatsächlich in einem bestimmten Jahr verdient. Dies ist die am stärksten von Wirtschaftswissenschaftlern angewandte Maßnahme.3 Die Vergütung umfasst neben den Aktienoptionen auch Gehälter, Boni, Restricted Stock Grants und Long Term Incentive Auszahlungen. Vollständige methodische Details für den Bau dieses CEO Vergütung Maßnahme und Benchmarking für andere Studien finden sich in Mishel und Sabadish (2013). CEO-Entschädigung, CEO-to-worker Entschädigung Verhältnis und Aktienkurse, 19652014 (2014 Dollar) CEO jährliche Vergütung wird unter Verwendung der Optionen realisiert Entschädigung Reihe, die Gehalt, Bonus, beschränkte Aktien Zuwendungen, Optionen ausgeübt und langfristige Anreiz enthält berechnet Auszahlungen für CEOs an der Spitze 350 US-Unternehmen nach Umsatz. Jährliche Entschädigung der Arbeitnehmer in der Schlüsselindustrie der Unternehmen in der Stichprobe Basierend auf der Mittelung der spezifischen Unternehmensverhältnisse und nicht dem Verhältnis der Mittelwerte der CEO und der Arbeitnehmerentschädigung Quelle: Autorenanalyse der Daten von Compustats ExecuComp-Datenbank, Federal Reserve Economic Data (FRED) Von der Federal Reserve Bank von St. Louis, das aktuelle Beschäftigungsstatistik-Programm und das Bureau of Economic Analysis NIPA Tabellen Share on Facebook Tweet this chart Kopieren Sie den Code unten, um dieses Diagramm in Ihre Website einzufügen. Die in Tabelle 1 ausgewiesene CEO-Entschädigung sowie der Rest des Berichts sind die durchschnittliche Vergütung der CEOs in den 350 öffentlich geführten US-Unternehmen (d. h. Unternehmen, die Aktien am offenen Markt verkaufen) mit den größten Umsätzen jedes Jahres. Unsere Stichprobe wird jedes Jahr weniger als 350 Unternehmen sein, sofern diese großen Unternehmen nicht denselben CEO für den Großteil oder das ganze Jahr haben oder die Vergütungsdaten noch nicht verfügbar sind. Zum Vergleich stellt Tabelle 1 auch die jährliche Entschädigung (Löhne und Gehälter eines vollzeitbeschäftigten Arbeitnehmers) eines privatwirtschaftlichen Produktionspersonals dar (eine Gruppe, die mehr als 80 Prozent der Lohn - und Gehaltsarbeit beschäftigt), so dass wir den CEO vergleichen können Kompensation mit dem eines typischen Arbeiters. Ab dem Jahr 1995 wird in der Tabelle die durchschnittliche jährliche Entschädigung der Beschäftigten in den Schlüsselindustrien der in die Stichprobe einbezogenen Unternehmen ermittelt. Wir nehmen diese Entschädigung als Stellvertreter für die Bezahlung der typischen Arbeitnehmer in diesen Betrieben. Die moderne Geschichte der CEO-Entschädigung (beginnend in den 1960er Jahren) ist wie folgt. Obwohl der Aktienmarkt, gemessen am Index Dow Jones Industrial Average und SampP 500, in Tabelle 1 gezeigt, um rund die Hälfte zwischen 1965 und 1978 gesunken ist, stieg der Leitzins um 78,7 Prozent. Das durchschnittliche Arbeitsentgelt sah in diesem Zeitraum relativ starke Zuwächse (relativ zu den folgenden Perioden, nicht im Verhältnis zum CEO-Lohn oder Lohn für andere an der Spitze der Lohnverteilung). Die jährliche Arbeitsentschädigung erhöhte sich um 19,5 Prozent von 1965 bis 1978, nur etwa ein Viertel so schnell wie CEO Entschädigung Wachstum in diesem Zeitraum. Die Entschädigung der CEO stieg in den 80er Jahren stark an, explodierte jedoch in den 90er Jahren und erreichte im Jahr 2000 einen Höchststand von rund 20 Millionen, ein Zuwachs von über 200 Prozent nur von 1995 und von 1 271 Prozent seit 1978. Dieser Anstieg übertraf sogar das Wachstum des boomenden Aktienmarkts Für die SampP 500 und 439 Prozent für den Dow. Im Gegensatz zu den Aktien - und CEO-Entschädigungen erhöhte sich die Entschädigung der Arbeitnehmer im privaten Sektor im gleichen Zeitraum nur um 1,4 Prozent. Der Rückgang der Aktienmärkte in den frühen 2000er Jahren führte zu einem erheblichen Rückgang der CEO-Entschädigung, aber bis zum Jahr 2007 (wenn der Aktienmarkt am stärksten erholt hatte), kehrte die CEO-Entschädigung auf das Niveau von 2000 zurück. Abbildung A zeigt, wie sich die CEO-Zahlungen an die Börse anlehnen, gemessen am SampP 500-Index. Dies bestätigt, dass CEOs bei hohen Aktienkursen ihre Optionen in bar halten. Die Finanzkrise im Jahr 2008 und die damit zusammenhängende Aktienmarkt-Taumel schlug die Vorstandsvergütung um 44 Prozent bis zum Jahr 2009. Bis 2014 hatte die Börse den gesamten Boden im Abschwung zurückgeholt und, nicht überraschend, CEO Entschädigung auch eine starke Erholung gemacht hatte. Im Jahr 2014 lag die durchschnittliche Vergütung des Vorstandsvorsitzenden bei 16,3 Millionen, 3,9 Prozent seit 2013 und 54,3 Prozent seit 2009. Die Vorstandsvergütung lag im Jahr 2014 unter den Spitzenjahren 2000 und 2007, weit über dem Lohnniveau der Mitte der 90er Jahre und weit darüber hinaus CEO Entschädigung in den vergangenen Jahrzehnten. CEO-Vergütung und den S038P 500 Index (in 2014 Dollar), 19652014 Kopieren Sie den Code unten, um dieses Diagramm auf Ihrer Website einzubetten. Die Erhöhung des CEO-Gehalts in den vergangenen Jahren spiegelt die Verbesserung der Marktbedingungen durch makroökonomische Entwicklungen und einen allgemeinen Anstieg der Rentabilität. Für die meisten Unternehmen, Unternehmensgewinne weiter zu verbessern, und Corporate Aktienkurse bewegen sich entsprechend. Es ist offensichtlich, dass einzelne CEOs für diese breite Verbesserung der Gewinne in den letzten Jahren nicht verantwortlich sind, aber sie profitieren eindeutig davon. Diese Analyse macht deutlich, dass die Wirtschaft für einige Amerikaner, aber nicht für die meisten erholt. Die Aktienmärkte und Unternehmensgewinne haben sich nach der großen Rezession erholt, aber der Arbeitsmarkt bleibt träge. Jene an der Spitze der Einkommensverteilung, darunter viele CEOs, sehen eine starke ErholungKompensation bis 54,3 Prozent, während der typische Arbeiter ist immer noch die nachteiligen Auswirkungen eines stagnierenden Arbeitsmarktes: Entschädigung für die privaten Arbeitnehmer in den wichtigsten Branchen der CEOs In unserer Stichprobe ist seit 2009 um 1,7 Prozent gesunken. Tendenzen der Entschädigungsquote des CEO-zu-Arbeitnehmers Tabelle 1 zeigt auch die Tendenz im Verhältnis der Entschädigung von CEO zu Arbeitnehmer, um die zunehmende Divergenz zwischen CEO und Arbeitnehmergeld im Laufe der Zeit darzustellen. Dieses Gesamtverhältnis wird in zwei Schritten berechnet. Der erste Schritt besteht darin, für jedes der 350 größten Unternehmen das Verhältnis der Entschädigung des CEO8217 zur jährlichen Entlohnung der Arbeitnehmer in der Schlüsselindustrie des Unternehmens zu ermitteln (Daten über die Entlohnung der Arbeitnehmer in einem bestimmten Unternehmen sind nicht verfügbar). Der zweite Schritt ist, dieses Verhältnis in allen Unternehmen zu durchschnittlich. Die letzte Spalte in Tabelle 1 ist das resultierende Verhältnis in ausgewählten Jahren. Die Trends vor 1995 basieren auf den Veränderungen des durchschnittlichen CEO und der konjunkturellen Entwicklung des privaten Sektors. Der Jahresverlauf ist in Abbildung C dargestellt. CEO-to-worker Kompensations-Verhältnis, 19652014 Kopieren Sie den Code unten, um dieses Diagramm auf Ihrer Website einzubetten. US-CEOs der großen Unternehmen verdienten 20 Mal mehr als ein typischer Arbeiter im Jahr 1965 dieses Verhältnis wuchs auf 29,9-zu-1 im Jahr 1978 und 58,7-zu-1 bis 1989, und dann stieg es in den 1990er Jahren auf 376,1-zu-1 durch getroffen Das Ende der 1990er Erholung im Jahr 2000. Der Rückgang der Aktienmarkt nach 2000 reduzierte CEO Aktienbezüge (z. B. Optionen) und verursacht CEO Entschädigung zu stürzen, bis 2002 und 2003. CEO Entschädigung erholte sich auf ein Niveau von 345,3 mal Arbeitnehmer zu zahlen 2007, fast zurück zu seinem Niveau 2000. Die Finanzkrise im Jahr 2008 und der damit einhergehende Rückgang der Aktienmärkte reduzierten die CEO-Entschädigung nach 20072008, wie oben diskutiert, und die Entschädigungsquote für CEO-zu-Arbeitnehmer sank im Tandem. Bis 2014 hatte die Börse den gesamten Wert verloren, den sie nach der Finanzkrise verloren hatte. Ebenso war die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden von seinem Tiefststand 2009 an gestiegen, und die Entschädigungsquote von CEO-zu-Arbeitnehmer im Jahr 2014 hatte sich auf 303,4-zu-1 verbessert, was seit 2009 ein Anstieg von 107,6 ist Die in den sechziger, siebziger, siebziger, achtziger und neunziger Jahre herrschten. Ist steigenden CEO zahlen einfach spiegeln den Markt für Fähigkeiten CEO Entschädigung hat sich sehr viel, aber so hat auch Lohn anderer High-Lohnempfänger. Für einige Analysten deutet dies darauf hin, dass der dramatische Anstieg der CEO-Entschädigung weitgehend durch die Nachfrage nach den Fähigkeiten von CEOs und anderen hoch bezahlten Profis getrieben wurde. In dieser Interpretation wird die Kompetenz des CEO durch den Markt für Kompetenzen bestimmt, und die steigende CEO-Entschädigung ist nicht auf Management - und Rentensuchverhalten zurückzuführen (Bebchuk und Fried 2004). Ein prominentes Beispiel für seine anderen Berufe, auch Argument kommt von Kaplan (2012a, 2012b). Beispielsweise behauptete Kaplan (2012a, 4), in der prestigeträchtigen 2012 Martin Feldstein Vortrag: In den vergangenen 20 Jahren blieb die Aktiengesellschaft CEO zu den oberen 0,1 Prozent relativ konstant oder rückläufig. Diese Muster stehen im Einklang mit einem wettbewerbsorientierten Markt für Talente. Sie sind weniger konsistent mit Management-Macht. Andere Top-Einkommensgruppen, die nicht von leitenden Machtkräften betroffen sind, haben ein ähnliches Lohnwachstum gesehen. Kaplan (2012b, 21) hat in einem Folgepapier für das CATO-Institut, das als Working Paper des National Bureau of Economic Research veröffentlicht wurde, diesen Punkt weiter ausgebaut: Der Punkt dieser Vergleiche ist, Sie sind nicht eindeutig. Andere Gruppen mit ähnlichen Backgroundsprivate-Führungskräften, Corporate Juristen, Hedge-Fonds-Investoren, Private-Equity-Investoren und andere haben erhebliche Lohnerhöhungen gesehen, wo es einen wettbewerbsorientierten Markt für Talent und Management-Probleme gibt. Auch wenn man den Nachweis eines höheren CEO-Gehalts als Beweis für Führungsstärke oder Capture nutzt, muss man auch erklären, warum diese Berufsgruppen ein ähnliches oder sogar höheres Lohngeld gehabt haben. Es scheint wahrscheinlicher, dass ein bedeutungsvoller Teil des Anstiegs des CEO-Lohns auch von den Marktkräften getrieben wurde. Bivens und Mishel (2013) befassen sich mit der größeren Frage nach der Rolle der CEO-Entschädigung bei der Erzielung von Ertragssteigerungen an der Spitze und der Schlussfolgerung, dass es beträchtliche Mieten in den Lohn der Führungskräfte gibt, was bedeutet, dass CEO-Lohnerhöhungen nicht einfach das Ergebnis eines wettbewerbsorientierten Marktes sind Für Talent. Wir analysieren und aktualisieren diese Analyse, um zu zeigen, dass die CEO-Entschädigung in den letzten Jahrzehnten viel schneller wuchs als die Entschädigung anderer hoch bezahlter Arbeitnehmer, was darauf hindeutet, dass der Markt für Kompetenzen nicht für das schnelle Wachstum der CEO-Entschädigungen verantwortlich war. Um diese Erkenntnis zu erreichen, setzen wir Kaplans eigene Reihen auf CEO-Entschädigung und vergleichen es mit den Einkommen der Spitzenhaushalte, wie er tut, aber vergleichen es mit einem besseren Standard, den Lohn der oberen Lohnempfänger, anstatt das Haushaltseinkommen der Oberseite 0,1 Prozent.4 Wir aktualisieren Kaplans-Serie über 2010 hinaus mit dem Wachstum der CEO-Kompensation in unserer eigenen Serie. Diese Analyse findet, im Gegensatz zu Kaplan, dass die Vergütung der CEOs weit über die der sehr hoch bezahlten Arbeitnehmer, die oberen 0,1 Prozent der Verdiener. Tabelle 2 zeigt das Verhältnis der durchschnittlichen Vergütung von Vorstandsmitgliedern großer Unternehmen, die von Kaplan entwickelte Serie, zu zwei Benchmarks. Der erste Benchmark ist der, den Kaplan einsetzt: das durchschnittliche Haushaltseinkommen der unter den höchsten 0,1 Prozent, Daten, die von Piketty und Saez (2015) entwickelt wurden. Das zweite ist das durchschnittliche Jahresergebnis der obersten 0,1 Prozent der Lohnempfänger, das auf einer Reihe von Kopczuk, Saez und Song (2010) basiert und in Mishel et al. (2012) und Mishel und Kimball (2014). Jedes Verhältnis wird als ein einfaches Verhältnis dargestellt und protokolliert (um eine Prämie zu konvertieren, die relative Lohndifferenz zwischen einer Gruppe und einer anderen). Der Lohn-Benchmark scheint der geeignetste zu sein, da er Probleme der demographischen Haushaltsveränderungen bei Zwei-Ehepaaren vermeidet und das Einkommen zum Arbeitseinkommen (d. H. Ohne Kapitaleinkommen) begrenzt. Sowohl das Verhältnis als auch die logarithmischen Verhältnisse haben den relativen Lohn der CEOs deutlich unterschätzt, da der Leitungsgehalt ein nicht-trivialer Anteil des Nenners ist, eine Vermutung, die vermutlich im Laufe der Zeit gewachsen ist, nur weil der CEO-relative Lohn wuchs.5 Zum Vergleich zeigt Tabelle 2 auch die Veränderungen In der Brutto - (nicht regressionsangepassten) College-to-High-School-Lohnprämie. Dies ist auch von Nutzen, weil einige Kommentatoren wie Mankiw (2013) einfach behaupten, dass die Spitzenrefinanzierungsrate von 1 Prozent das allgemeine Wachstum der Rückkehr zu Qualifikationen widerspiegelt, wie etwa eine höhere Hochschulprämie. Die Vergleiche enden 2013, da 2014 Daten für die höchsten 0,1 Prozent Löhne noch nicht verfügbar sind. Wachstum der relativen CEO-Entschädigung und College-Löhne, 19792013 Kopieren Sie den Code unten, um dieses Diagramm auf Ihrer Website einzubetten. CEO Entschädigung stieg von 1,14 mal das Einkommen der oberen 0,1 Prozent der Haushalte im Jahr 1989 auf 2,54 mal im Jahr 2013. CEO Lohn bezogen auf den Lohn der Top 0,1 Prozent der Lohnempfänger wuchs sogar noch mehr, von einem Verhältnis von 2,63 im Jahr 1989 auf 5,84 Im Jahr 2013, ein Anstieg (3,21) gleich der Bezahlung von mehr als drei sehr hohe Verdiener. Die Log-Verhältnis von CEO relativen Lohn wuchs 80 Log-Punkten von 1989 bis 2013 mit Top 0,1 Prozent Haushaltseinkommen oder Lohnempfänger als Vergleich. Ist dies ein großer Anstieg Kaplan (2012a, 4) kam zu dem Schluss, dass CEO relativen Lohn blieb relativ konstant oder sank. Kaplan (2012b, 14) findet, dass das Verhältnis über seinem historischen Durchschnitt und dem Niveau in der Mitte der 1980er Jahre bleibt. Abbildung D stellt dies im historischen Kontext dar, indem die in Tabelle 2 wiedergegebenen Verhältnisse bis 1947 präsentiert werden. Das Verhältnis von CEO-Einkommen zu Haushalten (0,1%) im Jahr 2013 (2,54) war mehr als doppelt so hoch wie das historische (19471979) Durchschnitt von 1,11. Das Verhältnis der CEO-Bezüge zu den Top-Lohnempfängern lag im Jahr 2013 bei 5,84, 2,66 Punkte höher als im historischen Durchschnitt von 3,18 (ein relativer Gewinn der Löhne von 2,66 Hochverdienern). Wie die Daten in Tabelle 2 zeigen, übersteigt der Anstieg der angemeldeten CEO-Lohnprämie seit 1979 und insbesondere seit 1989 den Anstieg der Hochschul-Lohnprämie, der weitgehend und angemessen als wesentliches Wachstum angesehen wird, weit übertroffen. Mankiws behaupten, dass Top-1-Prozent-Pay-oder Top-Executive-Pay entspricht einfach dem Anstieg der Hochschule Lohnprämie ist unbegründet (Mishel 2013a, 2013b). Darüber hinaus würden die Daten ein noch schnelleres Wachstum des CEO-relativen Lohns zeigen, wenn Kaplan seine historische Serie mit der Frydman - und Saks - (2010) - Reihe für den Zeitraum 19801994 anstelle der Hall - und Leibman-Daten (1997) gebaut hatte Nach oben Einkommen und Löhne, 19472013 Vermutlich ist die relative Bezahlung des CEO seit 2013 weiter gestiegen. Die Daten in Tabelle 1 zeigen, dass sich die CEO-Entschädigung zwischen 2013 und 2014 um 3,9 Prozent erhöht hat. (Leider liegen die Daten für das Ergebnis der Top-Lohnempfänger für 2014 nicht vor Noch verfügbar für einen Vergleich zu CEO Entschädigung Trends.) Wenn CEO zahlen wachsen viel schneller als die anderer hochverdiener ist ein Test der Anwesenheit von Mieten, wie Kaplan vorgeschlagen hat, dann würden wir schließen, dass heute Führungskräfte erhalten erhebliche Mieten, was bedeutet, dass Wenn sie weniger bezahlt wurden, würde es keinen Verlust an Produktivität oder Produktion geben. Die große Diskrepanz zwischen dem Lohn der CEOs und anderen sehr hohen Lohnempfängern wirft auch Zweifel auf die Behauptung, dass CEOs werden diese außerordentlichen Beträge aufgrund ihrer besonderen Fähigkeiten und dem Markt für diese Fähigkeiten bezahlt werden. Ist es wahrscheinlich, dass die Fähigkeiten von CEOs in sehr großen Unternehmen sind so überdimensioniert und getrennt von den Fähigkeiten der anderen, dass sie vorantreiben CEOs Vergangenheit die meisten ihrer Kohorten in der oberen Zehntel eines Prozent Für alle anderen die Verteilung der Fähigkeiten, wie in der Insgesamt Lohnverteilung, tendenziell viel mehr kontinuierlich. Was ist mit dem durchschnittlichen CEO Eine relativ neue Kritik der Prüfung der Bezahlung von CEOs in den größten Unternehmen, wie wir, ist, dass solche Bemühungen irreführend sind. Zum Beispiel, American Enterprise Institute Gelehrter Mark Perry (2015) sagt die Proben von CEOs von der Associated Press untersucht. Das Wall Street Journal . Oder unsere frühere Arbeit arent sehr repräsentativ für die durchschnittliche US-Unternehmen oder die durchschnittliche US-CEO, weil die Proben von 300350 Firmen für CEO zahlen nur eine von etwa 21.500 Privatunternehmen in den USA oder etwa 1200 von 1 der Gesamtzahl der USA Unternehmen. Perry stellt fest, Nach der BLS und dem Census Bureau gibt es mehr als 7 Millionen Privatunternehmen in den USA Perry betrachtet die Bezahlung des durchschnittlichen CEO, 187.000, ein viel wichtiger Indikator sein. Das ist eine kluge, aber fehlgeleitete Kritik. Erstaunlicherweise sind etwa sechzehn Prozent der CEOs in Perrys bevorzugte Maßnahme im öffentlichen Sektor. Diejenigen im privaten Sektor gehören CEOs von religiösen Organisationen, Interessengruppen und Gewerkschaften. Man fragt sich, warum Perry ist nicht kritisch gegenüber dem Bureau of Labor Statistics8217 Maßnahme der CEO zahlen, da BLS berichtet, dass es nur 207.660 CEOs des privaten Sektors, weit unter den 7,4 Millionen gibt es, wenn jede private Firma hatte einen. Der Fehlbetrag der CEOs in den BLS-Daten ist jedoch verständlich, wenn man einmal erkennt, dass die durchschnittliche Firma nur 20,2 Arbeitnehmer hat (Caruso 2015, Anhang Tabelle 1). Die 5,2 Millionen Firmen mit weniger als 19 Mitarbeitern, die durchschnittlich vier Mitarbeiter pro Unternehmen beschäftigen, verfügen vermutlich nicht über einen CEO und wahrscheinlich nicht über 2 Millionen der 2,4 Millionen Firmen mit mehr als 19 Mitarbeitern. Der Grund, sich auf das CEO-Gehalt der größten Unternehmen zu konzentrieren ist, dass sie eine große Anzahl von Arbeitnehmern beschäftigen, sind die Führer der Wirtschaft und setzen die Standards für die Bezahlung im Executive Pay-Markt und wahrscheinlich auch im Non-Profit-Sektor (ZB Krankenhäuser, Universitäten). Keine Agentur berichtet, wie viele Arbeiter für sehr große Firmen arbeiten. Wir wissen aus den Volkszählungsdaten (Caruso 2015, Anhang Tabelle 1), dass die 18.219 Unternehmen im Jahr 2012 mit mindestens 500 Beschäftigten 51,6 Prozent aller Beschäftigten beschäftigten und ihre Gehaltslisten einen Anteil von 58,1 Prozent an der Gesamtlohnsumme ausmachten. County Business Patterns Daten bieten einen Ausbruch der 964 Unternehmen (nur 0,017 Prozent aller Unternehmen) mit mindestens 10.000 Mitarbeiter diese großen Unternehmen bieten 27,9 Prozent aller Beschäftigung und 31,4 Prozent aller Gehaltsabrechnung. Mit anderen Worten, der CEO der durchschnittlichen US-Firma, über die Perry sagt, dass es interessiert sein soll, entspricht nicht dem CEO des Unternehmens, wo der durchschnittliche oder mittlere Arbeiter arbeitet. Dies wird durch eine neue Studie bestätigt, die berichtet, dass die von der Beschäftigung geordnete mittlere Firma etwa 1.000 Arbeiter hat, während die durchschnittliche Firma etwa 20 hat (Song et al., 2015). Führungskräfte und Führungskräfte umfassen einen großen Teil der in den oberen 1 Prozent des Einkommens und die Top 1 Prozent der Lohnempfänger. Die Analyse der Steuererklärungen in Bakija et al. (2012) zeigt die Zusammensetzung der Führungskräfte in den Haushalten mit dem höchsten Einkommen unserer Tabellierung der American Community Survey Daten für 20092011 zeigt, dass 41,2 Prozent (die größte Gruppe) derjenigen, die einen Haushalt in den oberen 1 Prozent der Einkommen waren Führungskräfte oder Manager. So wissen wir, dass hoch bezahlte Manager die größte Gruppe in den Top 1 Prozent und die Top 0,1 Prozent, gemessen entweder in Bezug auf Löhne oder Haushaltseinkommen sind, und so gibt es viele gute Gründe, sich für die Bezahlung von Führungskräften interessieren Große Unternehmen. Darüber hinaus hat die Bezahlung der CEOs in den größten Unternehmen Multiplikatoren schneller als die Löhne von anderen sehr hohen Verdienern und Hunderte Male schneller als die Löhne diese CEOs für ihre Arbeiter. Fazit Manchmal wird argumentiert, dass die steigende CEO-Entschädigung ein symbolisches Thema ohne Konsequenzen für die überwiegende Mehrheit ist. Allerdings hat die Eskalation der CEO-Vergütung und Exekutivausgleich im Allgemeinen das Wachstum der Top-1-Prozent-Einkommen angeheizt. In einer Studie der Steuererklärungen von 1979 bis 2005, Bakija, Cole und Heim (2010), studierte Steuererklärungen von 1979 bis 2005, festgestellt, dass die Einkommenssteigerungen unter den Top 1 und 0,1 Prozent der Haushalte wurden überproportional von den Haushalten geleitet Von jemandem, der entweder ein nichtfinanzieller Sektor (einschließlich Führungskräfte und Aufsichtsbehörden und im Folgenden als nichtfinanzielle Führungskräfte) oder ein Finanzsektor Executive oder andere Arbeitnehmer war. Vierundvierzig Prozent des Wachstums der oberen 0,1 Prozent Einkommensanteil und 36 Prozent der Top-1 Prozent Einkommensanteil an private Haushalte von einem Nicht-Finanzen-Exekutive weitere 23 Prozent für jede Gruppe aufgelaufenen an private Haushalte des Finanzsektors aufgelaufen. Gemeinsam machten die Finanzierung von Arbeitnehmern und nichtfinanzierten Führungskräften 58 Prozent der Einkommenssteigerung für die Top 1 Prozent der Haushalte und 67 Prozent des Einkommenswachstums der Top 0,1 Prozent aus. Im Vergleich zu anderen in den Top-1-Prozent hatten die Haushalte von nichtfinanzierten Führungskräften ein durchschnittliches Einkommenswachstum, diejenigen, die von jemandem im Finanzsektor geleitet wurden, hatten ein überdurchschnittliches Einkommenswachstum, und die verbleibenden Haushalte (keine Exekutive, Nichtfinanzierung) waren langsamer als der Durchschnitt Einkommenswachstum. Diese Aktien dürften die Rolle der nichtfinanziellen Führungskräfte und des Finanzsektors tatsächlich unterschätzen, da sie nicht für die erhöhten Spendeneinnahmen aus diesen Quellen verantwortlich sind.7 Wir haben oben argumentiert, dass hohe CEO-Lohnsummen Mieten, Konzessionen CEOs aus der Wirtschaft nicht aus Tugend ziehen können Ihres Beitrags zur Wirtschaftsleistung, sondern aufgrund ihrer Position. Infolgedessen konnten CEO-Lohn verringert werden und die Wirtschaft würde keinen Verlust der Ausgabe leiden. Eine weitere Konsequenz der steigenden Bezahlung von Führungskräften ist, dass sie Einnahmen spiegelt, die andernfalls anderen zugerechnet hätten: Was die Führungskräfte verdienten, war für ein breiteres Lohnwachstum für andere Arbeitnehmer nicht verfügbar. (Bivens und Mishel 2013 erforschen diese Frage ausführlich.) Es gibt politische Optionen, um eskalierende Exekutivgehälter zu kürzen und das Lohnwachstum zu erweitern. Einige beinhalten Steuern. Die Implementierung höherer Grenzsteuersätze am höchsten Punkt würde das Rentensuchverhalten einschränken und die Anreize für Führungskräfte reduzieren, für so hohe Löhne zu drängen. Gesetzgebung wurde auch vorgeschlagen, dass die Steuererleichterung für Führungskräfte Leistungsgeld zu entfernen, die früh in der Clinton-Administration durch die Abzugsfähigkeit der Leistung bezahlt wurde, diese Steueränderung dazu beigetragen, das Wachstum der Aktienoptionen und andere Formen der Entschädigung. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, Körperschaftssteuersätze für Unternehmen festzulegen, die höhere Vergütungen für die Entschädigung von Arbeitnehmervertretern haben. Andere Politiken, die potenziell Begrenzung der Lohnfortzahlung von Führungskräften können, sind Veränderungen in der Corporate Governance, wie z. B. eine stärkere Nutzung von sagen, über die Vergütung, die es einem Unternehmen Aktionäre erlaubt, über Top-Führungskräfte Entschädigung zu wählen. Die Autoren danken der Stephen Silberstein Stiftung für ihre großzügige Unterstützung dieser Forschung. Über die Autoren Lawrence Mishel ist Präsident des Instituts für Wirtschaftspolitik und war früher sein Forschungsleiter und dann Vizepräsident. Er ist der Co-Autor aller 12 Ausgaben von The State of Working America. Er hat einen Doktortitel. In Wirtschaftswissenschaften von der University of Wisconsin in Madison, und seine Artikel sind in einer Vielzahl von akademischen und nicht-akademischen Zeitschriften erschienen. Seine Forschungsgebiete sind Arbeitsmarktökonomie, Lohn - und Einkommensverteilung, Arbeitsbeziehungen, Produktivitätswachstum und Bildungsökonomie. Alyssa Davis schloss sich EPI im Jahr 2013 als Bernard und Audre Rapoport Fellow. Sie unterstützt die EPI-Forscher in ihrer laufenden Analyse der Arbeitskräfte, der Arbeitsnormen und anderer Aspekte der Wirtschaft. Davis hilft bei der Konzeption und Durchführung von Forschungsprojekten in Bereichen wie Armut, Bildung, Gesundheitsversorgung und Einwanderung. Sie arbeitet auch mit dem Economic Analysis and Research Network (EARN) zusammen, um Forschungsunterstützung für verschiedene staatliche Interessenvertretungsorganisationen zur Verfügung zu stellen. Davis hat zuvor in der Texas House of Representatives und dem US-Senat gearbeitet. Sie hält eine B. A. Von der Universität von Texas bei Austin. 1. Im Jahr 2007 gab es laut der Capital IQ-Datenbank 38.824 Führungskräfte in öffentlich geführten Unternehmen (Tabellen, die vom Tempel-Universitätsprofessor Steve Balsam zur Verfügung gestellt wurden). Es gab 9.692 in den oberen 0,1 Prozent der Lohnempfänger. 2. Die gewählten Jahre basieren auf der Datenverfügbarkeit, doch wählten wir nach Möglichkeit zyklische Spitzenwerte (Jahre der niedrigen Arbeitslosigkeit). 3. Zum Beispiel nutzten alle im Symposium erstellten Beiträge zu den Top 1 Prozent, veröffentlicht im Journal of Economic Perspectives (Sommer 2013), die CEO-Lohnmaßnahmen mit realisierten Optionen. Bivens und Mishel (2013) folgen diesem Ansatz, weil die Redakteure sie gebeten haben, Hinweise auf die Option gewährte Maßnahme fallen zu lassen. 4. Wir danken Steve Kaplan, dass er seine Serie mit uns geteilt hat. 5. Tempel-Universität Professor Steve Balsam stellte Tabellen der jährlichen W-2 Löhne der Führungskräfte in den oberen 0.1 Prozent von der Kapital-IQ-Datenbank zur Verfügung. Die 9.692 Führungskräfte in öffentlichen Unternehmen, die in der Spitze waren 0,1 Prozent der Lohnempfänger hatten durchschnittliche W-2-Ergebnis von 4.400.028. Unter Verwendung von Mishel et al. (2012) Schätzungen der oberen 0,1 Prozent Löhne, machen Führungskräftelohn 13,3 Prozent der insgesamt höchsten 0,1 Prozent Löhne. Man kann die Neigung der Einbeziehung von Führungskräften im Nenner beurteilen, indem man feststellt, dass das Verhältnis der Exekutivlöhne zu allen 0,1 Prozent der Löhne im Jahr 2007 2,14 betrug, aber das Verhältnis der Exekutivlöhne zu den Lohnnebenkosten 2,32 betrug. Leider haben wir keine Daten, die eine Bewertung der Bias in 1979 oder 1989 ermöglichen. Wir haben auch keine Informationen über die Anzahl und Löhne von Führungskräften in privat gehaltenen Unternehmen ihre Einbeziehung würde deutlich ein noch größeres Bias. Die IRS Berichte dort waren fast 15.000 Körperschaftssteuererklärungen im Jahr 2007 von Unternehmen mit Vermögenswerten überschreiten 250 Millionen, was darauf hinweist, gibt es viele mehr Führungskräfte der großen Unternehmen als nur in öffentlichen Unternehmen. 6. Kaplan (2012b, 14) stellt fest, dass die Frydman und Saks-Serie wuchs 289 Prozent, während die Halle und Leibman-Serie wuchs um 209 Prozent. Er stellt fest, dass die Frydman und Saks-Serie schneller wächst als die von Murphy (2012) berichtet. 7. Die Diskussion in diesem Absatz stammt aus Bivens und Mishel (2013). Referenzen Balsam, Steven. 2013. Equity Compensation: Motivationen und Implikationen. Washington, DC: WorldatWork Press. Bebchuk, Lucian und Jesse Fried. 2004. Lohn ohne Leistung: Das unerfüllte Versprechen der Vorstandsvergütung. Cambridge, MA: Harvard University Press. Bivens, Josh, Elise Gould, Lawrence Mishel und Heidi Shierholz. 2014. Anhebung Americas Pay: Warum seine unsere zentrale Wirtschaftspolitik Herausforderung. Institut für Wirtschaftspolitik, Briefing Paper 378. Bureau of Labor Statistics. Verschiedene Jahre. Business Employment Dynamics. Public data series. Bureau of Labor Statistics. Various years. Current Employment Statistics. Public data series. Employment, Hours and Earnings-National database. Bureau of Economic Analysis. Various years. 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Follow EPI 1225 Eye St. NW, Suite 600 Washington, DC 20005 Phone: 202-775-8810 bull epiepi. org copy2016 Economic Policy Institute Privacy Policy bull Contact Us A research and public education initiative to make wage growth an urgent national policy priority. The authoritative analysis of the living standards of American workers. Interactive tools and videos bringing clarity to the national dialogue on economic inequality. Affiliated programs A national campaign promoting policies to weaken the link between socioeconomic status and academic achievement. A network of state and local organizations improving workers lives through research and advocacy.

Exchange Gehandelte Optionsliste

Beispiele für börsengehandelte Derivate Ein börsengehandeltes Derivat ist lediglich ein Derivatkontrakt, der seinen Wert aus einem zugrundeliegenden Vermögenswert ableitet, der an einer Börse notiert und durch eine Clearingstelle gegen den Ausfall garantiert ist. Aufgrund ihrer Präsenz an einer Börse unterscheiden sich die ETDs von den standardmäßigen Derivaten im Gegensatz zum Over-the-Counter-Ansatz durch eine höhere Liquidität. Und die Fähigkeit, auf dem sekundären Markt gehandelt werden. ETDs beinhalten Futures-Kontrakte, Optionskontrakte. Und Futures-Optionen. Ab 2013 berichtete der World Federation of Exchanges, dass 22 Milliarden Derivate-Kontrakte am weltweiten Börsenhandel (12 Milliarden Futures und 10 Milliarden Optionskontrakte) eine spürbare Steigerung von 685 Millionen Kontrakten ab 2012 gehandelt wurden. Eine Liste der Top 30 Derivate-Börsen (CISI) Ein Futures-Kontrakt ist lediglich ein Vertrag, der angibt, dass ein Käufer oder ein Verkäufer einen Basiswert zu einem bestimmten Betrag, zu einem Preis und zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt verkaufen wird. Futures werden sowohl von Hedgern als auch von Spekulanten eingesetzt, um künftig vor Kursschwankungen des Basiswertes zu schützen oder von diesen zu profitieren. Eine Vielzahl von Produkten können an den Terminbörsen gehandelt werden. Mit Verträgen, die von landwirtschaftlichen Produkten wie Vieh, Getreide, Sojabohnen, Kaffee und Molkereien bis zu Holz, Gold, Silber, Kupfer bis hin zu Energieprodukten wie Rohöl und Erdgas an Lagerindizes und Volatilitätsindizes wie dem SampP, dem Dow reichen , Nasdaq, und die VIX. Sowie Zinssätze für Schatzanweisungen und Devisen für eine Vielzahl von großen Emerging Markets und Cross-Currency-Paare. Es gibt sogar Futures auf prognostizierten Wetter-und Temperaturbedingungen. Je nach Börse wird jeder Kontrakt mit eigenen Spezifikationen, Abrechnungs - und Rechenschaftsregeln gehandelt. Eine Liste der handelbaren Futures-Kontrakte finden Sie auf der Website der CME Groups. Optionen sind Derivate, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Datum und Menge zu kaufen oder zu verkaufen, gewähren. Der Optionsmarkt hat bemerkenswertes Wachstum seit dem ersten standardisierten Vertrag gehabt, der 1973 gehandelt worden ist. Beispielsweise erklärte die Options-Clearing-Gesellschaft, 3,9 Milliarden Verträge im Jahr 2010 und 4,33 Milliarden im Jahr 2014 zu klären. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) ist die größte Optionsbörse In der Welt, mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen im Jahr 2014 von 5,3 Millionen Verträge gehandelt werden. Arten von börsengehandelten Optionen Aktienoptionen sind Optionen, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert der Bestand eines börsennotierten Unternehmens ist. Aktienoptionen werden in der Regel auf 100 Aktien pro Kontrakt standardisiert und die Prämie wird pro Aktie notiert. Zum Beispiel wird eine Apple Inc. (AAPL) 115 Streik-Option für 20. März Ablauf wird für 12,15 pro Aktie oder 1215 pro Optionskontrakt gehandelt werden. Indexoptionen sind Optionen, bei denen der Basiswert ein Aktienindex ist. Der CBOE bietet derzeit Optionen auf dem SampP, Dow, FTSE an. Russell und der Nasdaq. Jeder Vertrag hatte unterschiedliche Spezifikationen und kann in der Größe von der ungefähre Wert des zugrunde liegenden Index bis 110 th der Größe. Derzeit hat die CBOE Pläne, Optionen auf MSCI Emerging Markets Index bieten. Ab April 2015. ETF-Optionen sind Optionen, bei denen der Basiswert ein börsengehandelter Fonds ist. VIX-Optionen sind einzigartige Optionen, bei denen der Basiswert der CBOE-eigene Index ist, der die Volatilität der SampP 500-Indexoptionspreise verfolgt. Der VIX kann sowohl über Optionen und Futures als auch über Optionen der ETFs, die den VIX verfolgen, gehandelt werden, wie der iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Anleiheoptionen sind Optionen, bei denen der Basiswert eine Anleihe ist. Der Anruf Käufer erwartet Zinssätze sinken die Anleihenkurse steigen und der Put Käufer erwartet, dass die Zinssätze steigenden Preisen fallen. Zinsoptionen sind Optionen im europäischen Stil, bei denen der Basiswert ein Zinssatz ist, der auf der Spot-Rendite von US Treasurys basiert. Verschiedene Optionen werden für Rechnungen angeboten, die mit unterschiedlichen Zeiträumen ablaufen, z. B. Ein Anruf Käufer erwartet Renditen zu steigen und ein Put Käufer erwartet Renditen zu sinken. Währungsoptionen sind Optionen, in denen der Inhaber künftig Währung kaufen oder verkaufen kann. Währungsoptionen werden von Einzelpersonen und Großunternehmen zur Absicherung von Währungsrisiken eingesetzt. Zum Beispiel, wenn ein amerikanisches Unternehmen erwartet, dass die Zahlung in Euro in sechs Monaten zu erhalten und fürchtet einen Rückgang der EUR, sagen, von 1,06 pro Euro auf 1,03 pro Euro, können sie einen EURUSD mit einem Streik von 1,05 pro Euro zu kaufen Um sicherzustellen, dass sie ihre Euro am Spotmarkt zu einem besseren Preis verkaufen können. Wetteroptionen und (Futures) werden als Hedges von Unternehmen genutzt, um gegen ungünstige Wetterveränderungen zu schützen. Sie sind nicht die gleichen wie Katastrophenanleihen, die die Risiken, die mit Hurrikans, Tornados, Erdbeben usw. verbunden sind, verringern. Wetterderivate konzentrieren sich stattdessen auf tägliche oder saisonale Temperaturschwankungen um eine vorgegebene Temperatur-Benchmark. Weitere Informationen zu diesen Derivaten finden Sie auf der Website der CME Group. Optionen auf Futures: Wie bereits erwähnt, gibt es Futures-Kontrakte für eine Vielzahl von Vermögenswerten und Börsen wie die CME, die Optionskontrakte auf diese Futures bieten. Der Futures-Optionsinhaber ist berechtigt, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem vorgegebenen Zeitpunkt zu einem Bruchteil des Marginbedarfs des ursprünglichen Futures-Kontrakts zu kaufen oder zu verkaufen. Börsengehandelte Derivate bieten mehr Liquidität, Transparenz. Und ein geringeres Gegenparteirisiko als die außerbörslichen Derivate zu Kosten der Vertragskundenbezogenheit. Die Exchange Traded Derivate-Welt umfasst Futures, Optionen und Optionen auf Futures-Kontrakte. Navigation Equity Options Eurex Exchange ist Ihr One-Stop-Shop für europäische Aktienoptionen aus 10 Ländern. Unser Angebot umfasst mehr als 700 Optionen auf die beliebtesten europäischen Underlyings. Marktteilnehmer, die ihren europäischen Aktienoptionshandel an der Eurex Exchange bündeln, profitieren ebenso von Cross-Margin-Effizienzen bei Eurex Clearing und maximieren deren Sicherheitenauslastung. Das ist ein Grund, warum sie zunehmend Liquidität zu Eurex Exchange als ihren Ort der Wahl entweder über unsere bekannten Trade Entry Services oder zunehmend über On-Screen-Orderbuch Handel. Aktienoptionen bei Eurex Exchange (Präsentation) Download SubnavigationETF Options Vs. Indexoptionen Die Handelswelt hat sich seit Mitte der 70er Jahre exponentiell entwickelt. Angetrieben durch den gewaltigen Ausbau der technologischen Kapazitäten - verbunden mit der Fähigkeit von Finanzunternehmen und Börsen, neue Produkte für jede neue Chance zu erschließen - stehen Investoren und Händlern ein breites Spektrum von Handelsfahrzeugen und Handelsinstrumenten zur Verfügung. Mitte der siebziger Jahre war die primäre Form der Investition einfach, Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, in der Hoffnung, dass sie die breiteren Marktdurchschnitte übertreffen würde. Etwa zu dieser Zeit begannen die Investmentfonds mehr und mehr zugänglich zu machen, so dass mehr Einzelpersonen in die Aktien - und Anleihemärkte investieren konnten. 1982 begann der Aktienindex-Futures-Handel. Dies war das erste Mal, dass Händler tatsächlich einen bestimmten Marktindex selbst tauschen konnten, anstatt die Aktien der Unternehmen, die den Index umfassten. Von dort sind die Dinge schnell vorangeschritten. Zuerst kamen Optionen auf Aktienindex-Futures, dann Optionen auf Indizes, die in Aktienkonten gehandelt werden könnten. Als nächstes kamen Indexfonds, die es Investoren erlaubten, einen bestimmten Aktienindex zu kaufen und zu halten. Der jüngste Wachstumsschub begann mit dem Aufkommen des Exchange Traded Funds (ETF) und es folgte die Notierung von Optionen für den Handel gegen ein breites Spektrum dieser neuen ETFs. Ein Überblick über den Indexhandel Ein Marktindex ist einfach eine Maßnahme, die es Investoren ermöglicht, die Gesamtperformance einer bestimmten Kombination von Anlageinstrumenten zu verfolgen. So erfasst der SampP 500 Index die Performance von 500 Large-Cap-Aktien, während der Russell 2000 Index die Bewegungen von 2.000 Small-Cap-Aktien verfolgt. Während diese Marktindizes das große Bild der Preisentwicklung verfolgen, ist die Tatsache, dass für den Großteil des 20. Jahrhunderts der durchschnittliche Investor keine Möglichkeit hatte, diese Indizes tatsächlich zu handeln. Mit dem Aufkommen von Indexhandel, Indexfonds und Indexoptionen wurde diese Schwelle schließlich überschritten. Die Vanguard-Fondsfamilie wurde die erste Fondsfamilie, die eine Vielzahl von Indexfonds anbietet, wobei der prominenteste der Vanguard SampP 500 Index Fund ist. Andere Familien einschließlich Guggenheim Funds und ProFunds nahmen die Dinge auf ein noch höheres Niveau, indem sie im Laufe der Zeit eine breite Palette von Long-, Short - und Leveraged-Indexfonds herausbrachten. Das Advent der Indexoptionen Der nächste Expansionsbereich lag im Bereich der Optionen auf verschiedenen Indizes. Durch die Aufzählung der Optionen auf verschiedene Marktindizes konnten viele Händler erstmals ein breites Segment des Finanzmarktes mit einer Transaktion handeln. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) bietet Optionen für über 50 inländische, ausländische, sektorspezifische und volatilitätsbasierte Indizes an. Eine teilweise Auflistung einiger der aktiv gehandelten Indexoptionen auf der CBOE nach Volumen vom September 2016 erscheint in Abbildung 1. Abbildung 1: Einige wichtige Marktindizes für Optionshandel auf dem CBOE verfügbar. Das erste, was über Index-Optionen zu beachten ist, dass es keinen Handel geht in den zugrunde liegenden Index selbst. Es ist ein berechneter Wert und existiert nur auf Papier. Die Optionen erlauben nur, auf die Kursrichtung des zugrunde liegenden Index zu spekulieren oder alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern, der eng mit diesem bestimmten Index korrelieren könnte. ETFs und ETF-Optionen Eine ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie handelt. Daher kann der Anleger jederzeit während des Handelstages eine ETF kaufen oder verkaufen, die ein bestimmtes Segment der Märkte repräsentiert oder verfolgt. Die große Verbreitung von ETFs war ein weiterer Durchbruch, der die Fähigkeit der Investoren, viele einzigartige Möglichkeiten zu nutzen, erheblich erweitert hat. Anleger können nun in den folgenden Arten von Wertpapieren sowohl Long - als auch Short-Positionen - und in vielen Fällen auch Leverage - Long - oder Short-Positionen - nutzen: Foreign - und Inland-Aktienindizes (Large-Cap, Small-Cap, Wachstum, Wert, Sektor usw (Yen, Euro, Pfund usw.) Rohstoffe (Rohwaren, Finanzanlagen, Rohstoffindizes etc.) Anleihen (Treasury, Corporate, Munis International) Wie bei den Indexoptionen haben auch einige ETFs eine gewaltige Option gefunden Während die Mehrheit sehr wenig angezogen hat. Abbildung 2 zeigt einige der ETFs, die ab September 2016 das attraktivste Option-Handelsvolumen auf der CBOE genießen. Abbildung 2: ETFs mit aktivem Optionshandelsvolumen. Während ETFs in sehr kurzer Zeit enorm populär geworden sind und an Zahl vermehrt haben, bleibt die Tatsache, dass die Mehrheit der ETFs nicht stark gehandelt wird. Dies ist teilweise darauf zurückzuführen, dass viele ETFs hoch spezialisiert sind oder nur ein bestimmtes Segment des Marktes abdecken. Infolgedessen haben sie nur begrenzten Appell an die investierende Öffentlichkeit. Der entscheidende Punkt hier ist einfach zu erinnern, zu analysieren, die tatsächliche Höhe der Option Handel gehen auf für den Index oder ETF, die Sie handeln möchten. Der andere Grund, das Volumen zu berücksichtigen ist, dass viele ETFs die gleichen Indizes verfolgen, die gerade Indexoptionen verfolgen oder etwas sehr Ähnliches. Daher sollten Sie prüfen, welches Fahrzeug die beste Möglichkeit bietet in Bezug auf die Option Liquidität und Geld-Brief-Spreads. Unterschied Nr. 1 Zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs. Die bedeutendsten davon sind die Tatsache, dass Handelsoptionen auf ETFs dazu führen können, dass Anteile an der zugrunde liegenden ETF über - nommen oder ausgegeben werden müssen (dies kann unter Umständen von einigen als ein Vorteil angesehen werden). Bei Indexoptionen ist dies nicht der Fall. Der Grund für diesen Unterschied besteht darin, dass Indexoptionen europäische Stiloptionen sind und sich in Barmitteln niederlassen, während Optionen auf ETFs amerikanische Optionen sind und in Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers abgewickelt werden. Amerikanische Optionen unterliegen ebenfalls einer frühen Ausübung, dh sie können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden, wodurch ein Handel mit dem zugrunde liegenden Wert ausgelöst wird. Dieses Potenzial für eine frühzeitige Ausübung und der Umgang mit einer Position in der zugrundeliegenden ETF kann für einen Händler bedeutende Auswirkungen haben. Indexoptionen können vor dem Verfall gekauft und verkauft werden, sie können jedoch nicht ausgeübt werden, da kein Handel im zugrunde liegenden Index erfolgt. Infolgedessen gibt es keine Bedenken hinsichtlich der frühen Ausübung beim Handel einer Indexoption. Unterschied Nr. 2 Zwischen Index-Optionen und Optionen auf ETFs Die Höhe des Options-Handelsvolumens ist eine entscheidende Überlegung, wenn man entscheidet, welche Avenue bei der Ausführung eines Trade heruntergeht. Dies trifft insbesondere auf Indizes und ETFs zu, die dieselbe - oder sehr ähnliche - Sicherheit verfolgen. Zum Beispiel, wenn ein Trader wollte auf der Richtung des SampP 500 Index mit Optionen spekulieren, hat er oder sie mehrere Möglichkeiten zur Verfügung. SPX, SPY und IVV verfolgen den SampP 500 Index. Sowohl SPY und SPX Handel in großer Menge und wiederum genießen sehr enge Bid-Ask-Spreads. Diese Kombination aus hohen Volumina und engen Spreads zeigt, dass die Anleger diese beiden Wertpapiere frei und aktiv handeln können. Am anderen Ende des Spektrums ist der Optionshandel auf IVV extrem dünn und die Bid-Ask-Spreads deutlich höher. Bei der Auswahl zwischen SPX oder SPY muss ein Trader entscheiden, ob amerikanische Optionen, die auf die zugrunde liegenden Aktien (SPY) oder europäischen Stil Optionen, die Ausübung zu Bargeld am Verfall (SPX) ausüben, zu handeln. Die Handelswelt hat sich in den letzten Jahrzehnten sprunghaft ausgebaut. Interessanterweise sind die guten Nachrichten und die schlechten Nachrichten im Wesentlichen ein und dasselbe. Einerseits können wir feststellen, dass den Anlegern niemals mehr Möglichkeiten zur Verfügung stehen. Gleichzeitig kann der durchschnittliche Anleger leicht verwirrt und überwältigt werden durch alle Möglichkeiten, die um ihn herum wirbeln. Trading-Optionen auf der Grundlage von Marktindizes kann ziemlich profitabel. Entscheiden, welches Fahrzeug zu verwenden - sei es Index-Optionen oder Optionen auf ETFs - ist etwas, das Sie einige ernsthafte Rücksicht auf, bevor Sie den Sprung geben sollte.

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Was passiert, wenn ich die Preiskonditionen ändern möchte Mitte des Monats Sie können den Provisionszins (und die damit verbundene monatliche Provisionsverpflichtung) jederzeit ändern. Die Mindestprovisionen werden anteilmäßig auf die anteiligen Tage berechnet, die jeweils für das jeweilige Mindestmaß gelten. Was sind meine Trading-Kosten mit dem FX-Volumen-Preis-Plan Sie werden die jeweiligen USD pro USD-Million gehandelt Provision Gebühr berechnet, die berechnet und transparent auf jedem Handel. Die Gebühr ist in der Trade-Ticket-Bestätigung und auch im Monitor der offenen Positionen zu sehen. Warum würde nicht jeder die niedrigste Provisionsrate von USD 20 pro USD Millionen anstelle von USD 60 wählen. Die niedrigsten Provisionssätze sind nicht unbedingt für alle Kunden geeignet. Die Provisions-basierte Preisstruktur ermöglicht es Ihnen, niedrigere pro-Einheit Provisionssätze zu zahlen, aber es gibt auch minimale monatliche Provisionsbeträge zu zahlen. Haben Sie nicht gefunden, was Sie gesucht haben? Hier können Sie weitere FAQs zum Trading FX mit Saxo herunterladen. Oder setzen Sie sich mit unserem Fachpersonal in Verbindung, indem Sie die untenstehende Nummer anrufen. Saxo Bank verklagen Kunden über SNB-Verluste Saxo Bank verklagt 12 Kunden in Singapur, um Handelsverluste nach der SNB-Kappenentfernung zurückzuzahlen Bloomberg berichtet, dass Saxo Bank-Kunden in Singapur für 7,62 verklagt werden Dass die Kunden für die Verluste über das SNB-Fiasko haften. Die Kunden haben gesagt, dass ihre Verluste durch Saxo Capital Markets PTE zufällige und rückwirkende Neubewertung von Trades verursacht wurden. Swissquote Group Holding SA ist ein weiterer Broker, der in diesem Monat angekündigt hat, dass es rechtliche Schritte einleiten wird, um Geld zurückzugewinnen, das Kunden ausgeliehen und verloren haben (klingt wie Hebel). Sie sagen, dass sie in Kontakt mit rund zwei Drittel ihrer 420 Kunden, die Geld verloren haben und erwarten, dass rechtliche Schritte gegen das verbleibende Drittel. Mehr von der Geschichte jetzt Die Saxo Kunden sagen, dass Saxo falsch abgezogene Gelder und verkaufte Vermögenswerte nach den Preisrevisionen, die nicht reflektieren Marktsätze und suchen zusätzliche Schäden für die angeblichen Bruch. Saxo haben entgegengetreten, dass sie vertraglich erlaubt sind, fehlerhafte Preise zu korrigieren und dass sie versuchten zu vermeiden, verklagt zu werden, als sie fortfuhren, CHF Aufträge zu akzeptieren, nachdem die SNB die Kappe gezogen hat. Die volle Geschichte von Bloomberg kann hier gefunden werden Premier forex trading news site Founded in 2008 , ForexLive ist der führende Forex Trading News-Website bietet interessante Kommentare, Meinungen und Analysen für echte FX Trading-Profis. Holen Sie sich die neuesten Börsenhandel Börsenmeldungen und aktuelle Updates von aktiven Händlern täglich. ForexLive Blog Beiträge Feature führenden technischen Analyse Charting-Tipps, Forex-Analyse und Währung Paar Handel Tutorials. Finden Sie heraus, wie die Vorteile von Swings in globalen Devisenmärkten zu nutzen und sehen Sie unsere Echtzeit-Forex-Nachrichten Analyse und Reaktionen auf Zentralbank Nachrichten, Wirtschaftsindikatoren und Weltveranstaltungen. 2017 - Live Analytics Inc v.0.8.2659 HIGH RISK WARNUNG: Der Devisenhandel hat ein hohes Risiko, das möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet ist. Leverage schafft zusätzliche Risiken für Risiken und Verluste. Bevor Sie sich entscheiden, Devisenhandel, sorgfältig überlegen Sie Ihre Anlageziele, Erfahrung Ebene und Risikobereitschaft. Sie könnten einige oder alle Ihre anfänglichen Investitionen verlieren nicht Geld investieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Erziehen Sie sich auf die mit dem Devisenhandel verbundenen Risiken und suchen Sie Ratschläge von einem unabhängigen Finanz - oder Steuerberater, wenn Sie Fragen haben. BERATUNG WARNHINWEIS: FOREXLIVE bietet Referenzen und Links zu ausgewählten Blogs und anderen Quellen von Wirtschafts - und Marktinformationen als Bildungsdienst für ihre Kunden und Interessenten und unterstützt nicht die Meinungen oder Empfehlungen der Blogs oder anderer Informationsquellen. Kunden und Interessenten werden empfohlen, die Meinungen und Analysen, die in den Blogs oder anderen Informationsquellen im Kontext des Klienten angeboten werden, sorgfältig zu prüfen und individuelle Analysen und Entscheidungen zu treffen. Keiner der Blogs oder anderen Informationsquellen ist als eine Erfolgsbilanz zu betrachten. Die bisherige Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse und FOREXLIVE empfiehlt insbesondere Kunden und Interessenten, alle Ansprüche und Darstellungen von Beratern, Bloggern, Geldmanagern und Systemanbietern sorgfältig zu überprüfen, bevor sie Geld investieren oder ein Konto bei einem Devisenhändler eröffnen. Alle in dieser Website enthaltenen Nachrichten, Meinungen, Recherchen, Daten oder sonstigen Informationen werden als allgemeine Marktkommentare zur Verfügung gestellt und stellen keine Anlage - oder Handelsberatung dar. FOREXLIVE lehnt ausdrücklich jegliche Haftung für entgangenen Gewinn oder Gewinn ohne Einschränkung ab, der sich direkt oder indirekt aus der Nutzung oder dem Vertrauen auf diese Informationen ergeben kann. Wie bei allen solchen Beratungsleistungen sind auch die bisherigen Ergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Viewing Touch Click irgendwo zu schließenDid Saxo Bank handeln richtig auf Schweizer Franken füllt Saxo Bank sicherlich didn8217t seine EURCHF Händler keine Gefälligkeiten Saxo Beamten auch bestätigt, dass sie retrospektiv wieder in anderen Berichten. I8217m kein Anwalt, aber es gibt Teile, die stinken. 1. Sie sind die Mittelung von Trades an Kunden basierend auf, wo Saxo gefüllt wurde Also wo waren Saxo8217s Aufträge vor dem Umzug, die ihr Risiko abgedeckt, und wo wurden sie gefüllt Wenn sie keine vorherigen Bestellungen, dann mussten sie scrambling zu bekommen haben Während des Umzugs gefüllt. Auf Risiko-Basis das unverschämt. Auf einer ECN-Basis that8217s noch schlimmer Wenn sie Stop-Aufträge in EBS haben dann soweit I8217m bewusst EBS ist zuerst in, zuerst behandelt. I8217d sein sauer, wenn ich einen Stopp vor Ort von vor 3 Jahren hatte, dass gefüllt mit dem gleichen Durchschnitt oder schlechter als jemand, der automatisch ihre Positionen geschlossen hatte. They8217ve gegeben 3 Niveaus der Preise so I8217d erwartet werden, um bei der höheren gefüllt werden, wenn meine Haltestelle wurde eine lange Zeit zurück 2. Sie sind die Synthese von Füllungen für andere Schweizer Paare Sind Sie Witze mich Es klingt wie Saxo didn8217t tatsächlich Handel auf dem Markt Für andere Schweizer Paare, aber gemacht Fills auf der Grundlage der Mittelwerte für EURCHF Ich dachte, Saxo Bank war ein ECN Wenn das der Fall ist, dann schlage ich vor, dass Saxo Kunden auf ihre TampC8217s zu lesen, um zu sehen, ob Saxo, die als eine Politik in füllenden Client detailliert Aufträge. Wenn it8217s dort dann saugt es große Zeit. Das Problem ist, dass, wenn sie donâ € ™ t füllen Kunden auf dem Markt dann, wie haben sie Kunden füllen Eine Möglichkeit ist, dass sie die andere Seite des Handels auf sich genommen so tatsächlich Kauf Schweizer Paare am unteren Rand des Marktes. That8217s nicht die Arbeit eines ECN. Wie es zu funktionieren scheint, um zu klären, wie es funktioniert, von meinem Tage in den Gruben, und von einem bestimmten ehemaligen Interbank-Händler, den ich überprüft und wer seine Zwiebeln auch kennt. Wenn Sie can8217t einen Handel in einem illiquiden Vertragswährung, dann können Sie 8220leg8221 den Handel. Für den Handel mit USDCHF würden Sie in Währungseinheiten die meisten flüssigen Paare, d. H. EURCHF und den umgekehrten Weg in EURUSD handeln. Das bringt Sie zu einem USDCHF-Handel. Wenn Sie ein Market Maker sind, könnten Sie auch den Handel komplett auf Ihr eigenes Buch und füllen Sie den Client, oder Sie könnten die Hälfte des Handels auf dem Markt und nehmen Sie die andere Seite auf Ihrem eigenen Buch, wenn es zu Ihren Gunsten war. Nun, in der SNB zu bewegen, um USDCHF zu verkaufen, hätte ein Händler verkauft EURCHF zum frühestmöglichen Zeitpunkt und dann gekauft EURUSD. Jetzt denken Sie daran, dass EURUSD fallen würde auch es hätte möglicherweise einen besseren Einstieg für dieses Bein bedeutet. Trading wie das ist eine Kunstform, anstatt eine genaue Wissenschaft, aber es kann eine Position immens verbessern, wenn rechts gespielt. WENN sie die Kunden so füllten, dann sind sie royally Schrauben Leute über, während sie auf dem Markt für einige Positionen und nicht für andere und möglicherweise nicht im besten Interesse ihrer Klienten handeln. Wieder aber. That8217s eine Angelegenheit für die TampC8217s Diese Saxo Ausgabe ist wichtig, weil sie uns die erste Idee gibt, wie Füllungen während dieser Periode erreicht wurden und wie Vermittler Preisausführungen gewesen sein können, etwas, das nicht in den Augen der Öffentlichkeit von anderen Maklern heraus gekommen ist. Dies ist ein Beispiel und nicht eine vollständige Vorlage für andere zu verwenden. Andere Broker verwenden andere Liquiditätsanbieter und sogar die gleichen könnten auf verschiedenen Ebenen gefüllt werden. Was Saxo8217s Aussage tut, ist mehr Fragen aufzuwerfen, als es antwortet. Sie fragt ihre Risikostrategie für Schweizer Trades, wie es scheint sie didn8217t haben Stop-Aufträge im Markt für Kundenaufträge, nach der Erklärung über die Preisgestaltung. Ich möchte noch einmal klarstellen, dass es sich hierbei um Fragen handelt, die ich erhebe, weil einige Dinge in meiner Erfahrung, so lange ich in den Märkten bin, zu summieren. Dies ist ein direkter Angriff auf Saxo und sie können gut sein in allem, was sie getan haben und spielten sie durch das Buch und ihre Bedingungen und Bedingungen. Sie haben ihre Antwort aus und I8217m übergeben Kommentar dazu. Wenn überhaupt, so hoffe ich am wenigsten, zu versuchen, zu erklären, wie die Dinge funktionieren, damit die Menschen ihre Meinung bilden können und eine Vorstellung davon haben, was sie in ihrer persönlichen Situation zu suchen haben, wenn sie von der SNB bewegt werden. Premier Forex Trading Nachrichten-Website Gegründet im Jahr 2008, ist ForexLive der führende Forex Trading News-Website bietet interessante Kommentare, Meinungen und Analysen für echte FX Trading-Profis. Holen Sie sich die neuesten Börsenhandel Börsenmeldungen und aktuelle Updates von aktiven Händlern täglich. ForexLive Blog Beiträge Feature führenden technischen Analyse Charting-Tipps, Forex-Analyse und Währung Paar Handel Tutorials. 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