Exchange Gehandelte Optionsliste

Beispiele für börsengehandelte Derivate Ein börsengehandeltes Derivat ist lediglich ein Derivatkontrakt, der seinen Wert aus einem zugrundeliegenden Vermögenswert ableitet, der an einer Börse notiert und durch eine Clearingstelle gegen den Ausfall garantiert ist. Aufgrund ihrer Präsenz an einer Börse unterscheiden sich die ETDs von den standardmäßigen Derivaten im Gegensatz zum Over-the-Counter-Ansatz durch eine höhere Liquidität. Und die Fähigkeit, auf dem sekundären Markt gehandelt werden. ETDs beinhalten Futures-Kontrakte, Optionskontrakte. Und Futures-Optionen. Ab 2013 berichtete der World Federation of Exchanges, dass 22 Milliarden Derivate-Kontrakte am weltweiten Börsenhandel (12 Milliarden Futures und 10 Milliarden Optionskontrakte) eine spürbare Steigerung von 685 Millionen Kontrakten ab 2012 gehandelt wurden. Eine Liste der Top 30 Derivate-Börsen (CISI) Ein Futures-Kontrakt ist lediglich ein Vertrag, der angibt, dass ein Käufer oder ein Verkäufer einen Basiswert zu einem bestimmten Betrag, zu einem Preis und zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt verkaufen wird. Futures werden sowohl von Hedgern als auch von Spekulanten eingesetzt, um künftig vor Kursschwankungen des Basiswertes zu schützen oder von diesen zu profitieren. Eine Vielzahl von Produkten können an den Terminbörsen gehandelt werden. Mit Verträgen, die von landwirtschaftlichen Produkten wie Vieh, Getreide, Sojabohnen, Kaffee und Molkereien bis zu Holz, Gold, Silber, Kupfer bis hin zu Energieprodukten wie Rohöl und Erdgas an Lagerindizes und Volatilitätsindizes wie dem SampP, dem Dow reichen , Nasdaq, und die VIX. Sowie Zinssätze für Schatzanweisungen und Devisen für eine Vielzahl von großen Emerging Markets und Cross-Currency-Paare. Es gibt sogar Futures auf prognostizierten Wetter-und Temperaturbedingungen. Je nach Börse wird jeder Kontrakt mit eigenen Spezifikationen, Abrechnungs - und Rechenschaftsregeln gehandelt. Eine Liste der handelbaren Futures-Kontrakte finden Sie auf der Website der CME Groups. Optionen sind Derivate, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Datum und Menge zu kaufen oder zu verkaufen, gewähren. Der Optionsmarkt hat bemerkenswertes Wachstum seit dem ersten standardisierten Vertrag gehabt, der 1973 gehandelt worden ist. Beispielsweise erklärte die Options-Clearing-Gesellschaft, 3,9 Milliarden Verträge im Jahr 2010 und 4,33 Milliarden im Jahr 2014 zu klären. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) ist die größte Optionsbörse In der Welt, mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen im Jahr 2014 von 5,3 Millionen Verträge gehandelt werden. Arten von börsengehandelten Optionen Aktienoptionen sind Optionen, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert der Bestand eines börsennotierten Unternehmens ist. Aktienoptionen werden in der Regel auf 100 Aktien pro Kontrakt standardisiert und die Prämie wird pro Aktie notiert. Zum Beispiel wird eine Apple Inc. (AAPL) 115 Streik-Option für 20. März Ablauf wird für 12,15 pro Aktie oder 1215 pro Optionskontrakt gehandelt werden. Indexoptionen sind Optionen, bei denen der Basiswert ein Aktienindex ist. Der CBOE bietet derzeit Optionen auf dem SampP, Dow, FTSE an. Russell und der Nasdaq. Jeder Vertrag hatte unterschiedliche Spezifikationen und kann in der Größe von der ungefähre Wert des zugrunde liegenden Index bis 110 th der Größe. Derzeit hat die CBOE Pläne, Optionen auf MSCI Emerging Markets Index bieten. Ab April 2015. ETF-Optionen sind Optionen, bei denen der Basiswert ein börsengehandelter Fonds ist. VIX-Optionen sind einzigartige Optionen, bei denen der Basiswert der CBOE-eigene Index ist, der die Volatilität der SampP 500-Indexoptionspreise verfolgt. Der VIX kann sowohl über Optionen und Futures als auch über Optionen der ETFs, die den VIX verfolgen, gehandelt werden, wie der iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Anleiheoptionen sind Optionen, bei denen der Basiswert eine Anleihe ist. Der Anruf Käufer erwartet Zinssätze sinken die Anleihenkurse steigen und der Put Käufer erwartet, dass die Zinssätze steigenden Preisen fallen. Zinsoptionen sind Optionen im europäischen Stil, bei denen der Basiswert ein Zinssatz ist, der auf der Spot-Rendite von US Treasurys basiert. Verschiedene Optionen werden für Rechnungen angeboten, die mit unterschiedlichen Zeiträumen ablaufen, z. B. Ein Anruf Käufer erwartet Renditen zu steigen und ein Put Käufer erwartet Renditen zu sinken. Währungsoptionen sind Optionen, in denen der Inhaber künftig Währung kaufen oder verkaufen kann. Währungsoptionen werden von Einzelpersonen und Großunternehmen zur Absicherung von Währungsrisiken eingesetzt. Zum Beispiel, wenn ein amerikanisches Unternehmen erwartet, dass die Zahlung in Euro in sechs Monaten zu erhalten und fürchtet einen Rückgang der EUR, sagen, von 1,06 pro Euro auf 1,03 pro Euro, können sie einen EURUSD mit einem Streik von 1,05 pro Euro zu kaufen Um sicherzustellen, dass sie ihre Euro am Spotmarkt zu einem besseren Preis verkaufen können. Wetteroptionen und (Futures) werden als Hedges von Unternehmen genutzt, um gegen ungünstige Wetterveränderungen zu schützen. Sie sind nicht die gleichen wie Katastrophenanleihen, die die Risiken, die mit Hurrikans, Tornados, Erdbeben usw. verbunden sind, verringern. Wetterderivate konzentrieren sich stattdessen auf tägliche oder saisonale Temperaturschwankungen um eine vorgegebene Temperatur-Benchmark. Weitere Informationen zu diesen Derivaten finden Sie auf der Website der CME Group. Optionen auf Futures: Wie bereits erwähnt, gibt es Futures-Kontrakte für eine Vielzahl von Vermögenswerten und Börsen wie die CME, die Optionskontrakte auf diese Futures bieten. Der Futures-Optionsinhaber ist berechtigt, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem vorgegebenen Zeitpunkt zu einem Bruchteil des Marginbedarfs des ursprünglichen Futures-Kontrakts zu kaufen oder zu verkaufen. Börsengehandelte Derivate bieten mehr Liquidität, Transparenz. Und ein geringeres Gegenparteirisiko als die außerbörslichen Derivate zu Kosten der Vertragskundenbezogenheit. Die Exchange Traded Derivate-Welt umfasst Futures, Optionen und Optionen auf Futures-Kontrakte. Navigation Equity Options Eurex Exchange ist Ihr One-Stop-Shop für europäische Aktienoptionen aus 10 Ländern. Unser Angebot umfasst mehr als 700 Optionen auf die beliebtesten europäischen Underlyings. Marktteilnehmer, die ihren europäischen Aktienoptionshandel an der Eurex Exchange bündeln, profitieren ebenso von Cross-Margin-Effizienzen bei Eurex Clearing und maximieren deren Sicherheitenauslastung. Das ist ein Grund, warum sie zunehmend Liquidität zu Eurex Exchange als ihren Ort der Wahl entweder über unsere bekannten Trade Entry Services oder zunehmend über On-Screen-Orderbuch Handel. Aktienoptionen bei Eurex Exchange (Präsentation) Download SubnavigationETF Options Vs. Indexoptionen Die Handelswelt hat sich seit Mitte der 70er Jahre exponentiell entwickelt. Angetrieben durch den gewaltigen Ausbau der technologischen Kapazitäten - verbunden mit der Fähigkeit von Finanzunternehmen und Börsen, neue Produkte für jede neue Chance zu erschließen - stehen Investoren und Händlern ein breites Spektrum von Handelsfahrzeugen und Handelsinstrumenten zur Verfügung. Mitte der siebziger Jahre war die primäre Form der Investition einfach, Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, in der Hoffnung, dass sie die breiteren Marktdurchschnitte übertreffen würde. Etwa zu dieser Zeit begannen die Investmentfonds mehr und mehr zugänglich zu machen, so dass mehr Einzelpersonen in die Aktien - und Anleihemärkte investieren konnten. 1982 begann der Aktienindex-Futures-Handel. Dies war das erste Mal, dass Händler tatsächlich einen bestimmten Marktindex selbst tauschen konnten, anstatt die Aktien der Unternehmen, die den Index umfassten. Von dort sind die Dinge schnell vorangeschritten. Zuerst kamen Optionen auf Aktienindex-Futures, dann Optionen auf Indizes, die in Aktienkonten gehandelt werden könnten. Als nächstes kamen Indexfonds, die es Investoren erlaubten, einen bestimmten Aktienindex zu kaufen und zu halten. Der jüngste Wachstumsschub begann mit dem Aufkommen des Exchange Traded Funds (ETF) und es folgte die Notierung von Optionen für den Handel gegen ein breites Spektrum dieser neuen ETFs. Ein Überblick über den Indexhandel Ein Marktindex ist einfach eine Maßnahme, die es Investoren ermöglicht, die Gesamtperformance einer bestimmten Kombination von Anlageinstrumenten zu verfolgen. So erfasst der SampP 500 Index die Performance von 500 Large-Cap-Aktien, während der Russell 2000 Index die Bewegungen von 2.000 Small-Cap-Aktien verfolgt. Während diese Marktindizes das große Bild der Preisentwicklung verfolgen, ist die Tatsache, dass für den Großteil des 20. Jahrhunderts der durchschnittliche Investor keine Möglichkeit hatte, diese Indizes tatsächlich zu handeln. Mit dem Aufkommen von Indexhandel, Indexfonds und Indexoptionen wurde diese Schwelle schließlich überschritten. Die Vanguard-Fondsfamilie wurde die erste Fondsfamilie, die eine Vielzahl von Indexfonds anbietet, wobei der prominenteste der Vanguard SampP 500 Index Fund ist. Andere Familien einschließlich Guggenheim Funds und ProFunds nahmen die Dinge auf ein noch höheres Niveau, indem sie im Laufe der Zeit eine breite Palette von Long-, Short - und Leveraged-Indexfonds herausbrachten. Das Advent der Indexoptionen Der nächste Expansionsbereich lag im Bereich der Optionen auf verschiedenen Indizes. Durch die Aufzählung der Optionen auf verschiedene Marktindizes konnten viele Händler erstmals ein breites Segment des Finanzmarktes mit einer Transaktion handeln. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) bietet Optionen für über 50 inländische, ausländische, sektorspezifische und volatilitätsbasierte Indizes an. Eine teilweise Auflistung einiger der aktiv gehandelten Indexoptionen auf der CBOE nach Volumen vom September 2016 erscheint in Abbildung 1. Abbildung 1: Einige wichtige Marktindizes für Optionshandel auf dem CBOE verfügbar. Das erste, was über Index-Optionen zu beachten ist, dass es keinen Handel geht in den zugrunde liegenden Index selbst. Es ist ein berechneter Wert und existiert nur auf Papier. Die Optionen erlauben nur, auf die Kursrichtung des zugrunde liegenden Index zu spekulieren oder alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern, der eng mit diesem bestimmten Index korrelieren könnte. ETFs und ETF-Optionen Eine ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie handelt. Daher kann der Anleger jederzeit während des Handelstages eine ETF kaufen oder verkaufen, die ein bestimmtes Segment der Märkte repräsentiert oder verfolgt. Die große Verbreitung von ETFs war ein weiterer Durchbruch, der die Fähigkeit der Investoren, viele einzigartige Möglichkeiten zu nutzen, erheblich erweitert hat. Anleger können nun in den folgenden Arten von Wertpapieren sowohl Long - als auch Short-Positionen - und in vielen Fällen auch Leverage - Long - oder Short-Positionen - nutzen: Foreign - und Inland-Aktienindizes (Large-Cap, Small-Cap, Wachstum, Wert, Sektor usw (Yen, Euro, Pfund usw.) Rohstoffe (Rohwaren, Finanzanlagen, Rohstoffindizes etc.) Anleihen (Treasury, Corporate, Munis International) Wie bei den Indexoptionen haben auch einige ETFs eine gewaltige Option gefunden Während die Mehrheit sehr wenig angezogen hat. Abbildung 2 zeigt einige der ETFs, die ab September 2016 das attraktivste Option-Handelsvolumen auf der CBOE genießen. Abbildung 2: ETFs mit aktivem Optionshandelsvolumen. Während ETFs in sehr kurzer Zeit enorm populär geworden sind und an Zahl vermehrt haben, bleibt die Tatsache, dass die Mehrheit der ETFs nicht stark gehandelt wird. Dies ist teilweise darauf zurückzuführen, dass viele ETFs hoch spezialisiert sind oder nur ein bestimmtes Segment des Marktes abdecken. Infolgedessen haben sie nur begrenzten Appell an die investierende Öffentlichkeit. Der entscheidende Punkt hier ist einfach zu erinnern, zu analysieren, die tatsächliche Höhe der Option Handel gehen auf für den Index oder ETF, die Sie handeln möchten. Der andere Grund, das Volumen zu berücksichtigen ist, dass viele ETFs die gleichen Indizes verfolgen, die gerade Indexoptionen verfolgen oder etwas sehr Ähnliches. Daher sollten Sie prüfen, welches Fahrzeug die beste Möglichkeit bietet in Bezug auf die Option Liquidität und Geld-Brief-Spreads. Unterschied Nr. 1 Zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs. Die bedeutendsten davon sind die Tatsache, dass Handelsoptionen auf ETFs dazu führen können, dass Anteile an der zugrunde liegenden ETF über - nommen oder ausgegeben werden müssen (dies kann unter Umständen von einigen als ein Vorteil angesehen werden). Bei Indexoptionen ist dies nicht der Fall. Der Grund für diesen Unterschied besteht darin, dass Indexoptionen europäische Stiloptionen sind und sich in Barmitteln niederlassen, während Optionen auf ETFs amerikanische Optionen sind und in Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers abgewickelt werden. Amerikanische Optionen unterliegen ebenfalls einer frühen Ausübung, dh sie können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden, wodurch ein Handel mit dem zugrunde liegenden Wert ausgelöst wird. Dieses Potenzial für eine frühzeitige Ausübung und der Umgang mit einer Position in der zugrundeliegenden ETF kann für einen Händler bedeutende Auswirkungen haben. Indexoptionen können vor dem Verfall gekauft und verkauft werden, sie können jedoch nicht ausgeübt werden, da kein Handel im zugrunde liegenden Index erfolgt. Infolgedessen gibt es keine Bedenken hinsichtlich der frühen Ausübung beim Handel einer Indexoption. Unterschied Nr. 2 Zwischen Index-Optionen und Optionen auf ETFs Die Höhe des Options-Handelsvolumens ist eine entscheidende Überlegung, wenn man entscheidet, welche Avenue bei der Ausführung eines Trade heruntergeht. Dies trifft insbesondere auf Indizes und ETFs zu, die dieselbe - oder sehr ähnliche - Sicherheit verfolgen. Zum Beispiel, wenn ein Trader wollte auf der Richtung des SampP 500 Index mit Optionen spekulieren, hat er oder sie mehrere Möglichkeiten zur Verfügung. SPX, SPY und IVV verfolgen den SampP 500 Index. Sowohl SPY und SPX Handel in großer Menge und wiederum genießen sehr enge Bid-Ask-Spreads. Diese Kombination aus hohen Volumina und engen Spreads zeigt, dass die Anleger diese beiden Wertpapiere frei und aktiv handeln können. Am anderen Ende des Spektrums ist der Optionshandel auf IVV extrem dünn und die Bid-Ask-Spreads deutlich höher. Bei der Auswahl zwischen SPX oder SPY muss ein Trader entscheiden, ob amerikanische Optionen, die auf die zugrunde liegenden Aktien (SPY) oder europäischen Stil Optionen, die Ausübung zu Bargeld am Verfall (SPX) ausüben, zu handeln. Die Handelswelt hat sich in den letzten Jahrzehnten sprunghaft ausgebaut. Interessanterweise sind die guten Nachrichten und die schlechten Nachrichten im Wesentlichen ein und dasselbe. Einerseits können wir feststellen, dass den Anlegern niemals mehr Möglichkeiten zur Verfügung stehen. Gleichzeitig kann der durchschnittliche Anleger leicht verwirrt und überwältigt werden durch alle Möglichkeiten, die um ihn herum wirbeln. Trading-Optionen auf der Grundlage von Marktindizes kann ziemlich profitabel. Entscheiden, welches Fahrzeug zu verwenden - sei es Index-Optionen oder Optionen auf ETFs - ist etwas, das Sie einige ernsthafte Rücksicht auf, bevor Sie den Sprung geben sollte.